TTCK 09/05/2013: Đối mặt với lực cung lớn

Xu hướng VN-Index & HNX-Index

Diễn biến thị trường hôm nay:

Áp lực bán không quá mạnh ở vùng giá thấp và hiện tượng bán tháo không xuất hiện. Hai chỉ số tăng nhẹ và có xu hướng đi ngang, trong đó chỉ số VN-Index xuất hiện dạng nến Shooting Star và chỉ số HNX-Index vẫn chưa thể bứt phá mức SMA50. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ trên mức trung bình 20 phiên gần đây cho thấy dòng tiền vẫn hoạt động tích cực, nhưng vẫn chưa đủ thuyết phục để bứt phá mức kháng cự ngắn hạn.

Điều đáng lưu ý hiện nay là trạng thái xu hướng đang tỏ ra suy yếu rõ khi dãi Bollinger Bands tiếp tục co thắt và chỉ báo ADX(14) giảm mạnh cho nên cần hạn chế giao dịch trong thời điểm này. Đồng thời, chỉ báo STO(5,3) giảm từ vùng quá mua cho nên thị trường vẫn chụ áp lực chốt lời ngắn hạn.

Quan điểm phân tích kỹ thuật ngắn hạn (5 – 10 ngày):

Chúng tôi cho rằng thị trường vẫn chịu áp lực chốt lời ngắn hạn, đặc biệt thị trường phải chịu lực cung lớn trong phiên ngày mai. Chỉ báo xung lượng ngắn hạn cảnh báo áp lực chốt lời vẫn còn rất lớn và trạng thái xu hướng suy yếu rõ rệt cho nên nhiều khả năng thị trường có thể sẽ còn duy trì trạng thái đi ngang quanh vùng kháng cự trong những phiên tới.

Ngoài ra, hai chỉ số xuất hiện tín hiệu phân kỳ giữa đồ thị giá và chỉ báo OBV cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu giảm dần mặc dù đồ thị giá tăng về điểm số. Vì vậy, các nhà đầu tư chưa nên giải ngân trong thời điểm này khi thị trường chưa rõ xu hướng và dòng tiền vẫn chưa quay trở lại thị trường.

Quan điểm phân tích kỹ thuật trung hạn (1 – 3 tháng):

Theo đồ thị tuần, hai chỉ số xuất hiện nến tích cực và có dấu hiệu bứt phá đường Downtrend trung hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo xung lượng vẫn chưa xuất hiện tín hiệu mua và việc mở vị thế mua trở lại bây giờ là còn quá sớm cho nên các nhà đầu tư tiếp tục giữ vị thế quan sát.

Bản tin PTKT của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC)

TTCK 08/05/2013: Lực đỡ khá mạnh ở các mức hỗ trợ của đường trung bình

Xu hướng VN-Index & HNX-Index

Diễn biến thị trường hôm nay:

Lực bán vùng giá thấp tăng dần về cuối phiên khi thanh khoản luôn giao dịch ở mức thấp trong xuyên suốt phiên buổi sáng. Điểm tích cực trong phiên hôm nay là lực mua đỡ giá khá tốt khi chỉ số VN-Index chạm đường SMA50 và chỉ số HNX-Index chạm đường SMA20. Khối lượng giảm dưới mức trung bình 20 ngày.

Chỉ báo xung lượng STO(5,3) xuất hiện tín hiệu bán trong vùng quá mua cho thấy nhịp hồi ngắn hạn đã suy yếu rõ rệt. Đồng thời, dãi Bollinger Bands tiếp tục co thắt và chỉ báo ADX(14) duy trì đà giảm cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy. Nhưng rủi ro hiện nay là nhóm chỉ báo xu hướng vẫn có xu hướng giảm và chưa có dấu hiệu chững lại.

Quan điểm phân tích kỹ thuật ngắn hạn (5 – 10 ngày):

Hai chỉ số tiếp tục giao dịch trong vùng kháng cự của đường SMA20 và SMA50. Theo chỉ báo khối lượng, chúng tôi nhận thấy lực bán tập trung mạnh ở vùng giá 491 – 494 của chỉ số VN-Index và 61.0 của chỉ số HNX-Index. Lực mua đỡ giá tỏ ra khá tích cực khi hai chỉ số giảm về các mức hỗ trợ của các đường trung bình. Chúng tôi tiếp tục đánh giá trạng thái tích lũy này có thể tiếp diễn trong phiên tới. Do đó, các nhà đầu tư chưa nên mở lại vị thế mua khi xu hướng chưa được xác định rõ ràng. Nếu thanh khoản tiếp tục suy giảm dưới mức trung bình thì vị thế mua chỉ nên được mở ra trong các nhịp giảm sâu hơn.

Quan điểm phân tích kỹ thuật trung hạn (1 – 3 tháng):

Theo đồ thị tuần, hai chỉ số xuất hiện nến tích cực và có dấu hiệu bứt phá đường Downtrend trung hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo xung lượng vẫn chưa xuất hiện tín hiệu mua và việc mở vị thế mua trở lại bây giờ là còn quá sớm cho nên các nhà đầu tư tiếp tục giữ vị thế quan sát.

Bản tin PTKT của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC)

TTCK 07/05/2013: Trạng thái củng cố có thể tiếp diễn

Xu hướng VN-Index & HNX-Index

Diễn biến thị trường hôm nay:

Hai chỉ số giảm điểm sau lực tăng mạnh trong phiên hôm qua, chỉ số VN-Index nhanh chóng đảo chiều khi chạm mức kháng cự 490, còn chỉ số HNX-Index xuất hiện mẫu hình nến Spinning Tops và giao dịch dưới đường SMA50. Khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức trung bình 20 ngày.

Chỉ báo STO(5,3) chững lại đà tăng trong vùng quá mua cho thấy lực mua trong ngắn hạn đã chững lại, điều này cũng tương đồng với nhịp hồi ngắn hạn đã có dấu hiệu suy yếu. Ngoài ra, nhóm chỉ báo xu hướng SMA20 và SMA50 vẫn có xu hướng giảm và đang đóng vai trò kháng cự mạnh của hai chỉ số. Đặc biệt, dãi Bollinger Bands co thắt và chỉ báo ADX(14) giảm cho thấy xu hướng của thị trường có thể đang trong giai đoạn củng cố.

Quan điểm phân tích kỹ thuật ngắn hạn (5 – 10 ngày):

Chúng tôi đánh giá thị trường có thể bước vào giai đoạn tích lũy để hình thành xu hướng mới sau nhịp hồi ngắn hạn lần này. Khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền vẫn hoạt động rất tốt. Nhịp tăng hình thành đỉnh mới khó có thể hình thành trong những phiên sắp tới, đặc biệt chúng tôi nhận thấy nhóm cổ phiếu Midcaps có thể bước vào nhịp điều chỉnh trong những phiên sắp tới sau khi khối lượng tăng đột biến trong phiên hôm nay. Trạng thái xu hướng có thể tiếp tục suy yếu trong những phiên kế tiếp cho nên các nhà đầu tư hạn chế giao dịch trong giai đoạn này, đặc biệt nếu khối lượng sụt giảm dưới mức trung bình trong những phiên tới thì khả năng thị trường có thể sớm quay lại đà giảm.

Quan điểm phân tích kỹ thuật trung hạn (1 – 3 tháng):

Theo đồ thị tuần, hai chỉ số xuất hiện nến tích cực và có dấu hiệu bứt phá đường Downtrend trung hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo xung lượng vẫn chưa xuất hiện tín hiệu mua và việc mở vị thế mua trở lại bây giờ là còn quá sớm cho nên các nhà đầu tư tiếp tục giữ vị thế quan sát.

Bản tin PTKT của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC)

TTCK 06/05/2013: Hai chỉ số vào vùng kháng cự mạnh của MA20 và MA50

Xu hướng VN-Index & HNX-Index

Diễn biến thị trường hôm nay:

Hai chỉ số tăng mạnh và xuất hiện mẫu hình nến White Marubozu với khối lượng tăng đột biến, đây là tín hiệu tích cực cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang tỏ ra rất hưng phấn và đây cũng là dạng nến thường xuất hiện ở giai đoạn breakout mức kháng cự mạnh. Tuy nhiên, hai chỉ số đang giao dịch trong vùng kháng cự của đường SMA20 và SMA50, đặc biệt chỉ số HNX-Index chạm biên trên của kênh giảm giá được hình thành từ tháng 03/2013.

Các chỉ báo xung lượng tăng mạnh, đặc biệt chỉ báo STO(5,3) tăng vào vùng quá mua cho thấy áp lực bán ngắn hạn có thể tăng dần trong phiên ngày mai khi hai chỉ số vẫn đang giao dịch tại vùng kháng cự mạnh. Ngoài ra, chỉ báo ADX(14) giảm sau giai đoạn đi ngang vừa qua cho thấy trạng thái xu hướng có thể suy yếu trở lại và nhóm chỉ báo xu hướng SMA20 và SMA50 vẫn cho xu hướng giảm.

Quan điểm phân tích kỹ thuật ngắn hạn (5 – 10 ngày):

Chúng tôi vẫn đánh giá nhịp hồi đã suy yếu, đặc biệt hai chỉ số phải đối mặt với vùng kháng cự của đường SMA20 và SMA50, đặc biệt chỉ số HNX-Index đã chạm vào biên trên của kênh giảm giá được hình thành từ tháng 03/2013. Do đó, chúng tôi cho rằng hai chỉ số có thể sẽ điều chỉnh trong phiên ngày mai. Vì vậy, các nhà đầu tư vẫn còn đang có tỷ trọng cổ phiếu cao thì nên cân nhắc hạ tỷ trọng trong phiên ngày mai và chờ xác nhận thêm tín hiệu để quay trở lại thị trường trong các nhịp điều chỉnh.

Nếu khối lượng tiếp tục tăng dần đều trong những phiên tiếp theo và duy trì ổn định trên mức trung bình 20 ngày thì kịch bản tích cực cho thị trường có thể diễn ra. Còn trong trường hợp ngược lại, khối lượng suy yếu dần thì khả năng bứt phá hoàn toàn vùng kháng cự của đường SMA20 và SMA50 là rất thấp. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn nên giữ nguyên trạng thái quan sát và chờ điểm mua cụ thể của chúng tôi.

Quan điểm phân tích kỹ thuật trung hạn (1 – 3 tháng):

Theo đồ thị tuần, hai chỉ số xuất hiện nến tích cực và có dấu hiệu bứt phá đường Downtrend trung hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo xung lượng vẫn chưa xuất hiện tín hiệu mua và việc mở vị thế mua trở lại bây giờ là còn quá sớm cho nên các nhà đầu tư tiếp tục giữ vị thế quan sát.

Bản tin PTKT của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC)

TTCK 03/05/2013: Engulfing Bull xuất hiện trên hai chỉ số

Xu hướng VN-Index & HNX-Index

Diễn biến thị trường hôm nay:

Thị trường cải thiện tích cực về dần cuối phiên, đặc biệt là cổ phiếu Penny đã giúp chỉ số HNX-Index tăng gần mức 60.0. Đồ thị giá của hai chỉ số đều xuất hiện mẫu hình nến Engulfing Bull, đây là một trong những dạng mẫu hình cảnh báo đảo chiều sau một giai đoạn giảm, nhưng chúng tôi đánh giá tín hiệu đảo chiều tăng điểm này là rất thấp vì khối lượng giao dịch dưới mức trung bình và đồ thị giá tiến sát vùng kháng cự của nhịp hồi vừa qua.

Theo hệ thống chỉ báo DMI, chúng tôi nhận thấy thị trường đang ở giai đoạn củng cố trước khi bước vào xu hướng mới. Tuy nhiên, chỉ báo xung lượng ngắn hạn STO(5,3) tiến sát được tín hiệu cho thấy nhịp hồi ngắn hạn đã có dấu hiệu suy yếu.

Theo biểu đồ Intradays 5 phút, chỉ số HNX-Index đã hoàn tất mẫu hình 5 sóng tiến Elliot và có thể bước vào nhịp điều chỉnh A-B-C trong các phiên đầu tuần sau cho nên chúng tôi không quá bất ngờ về nhịp tăng chiều nay.

Quan điểm phân tích kỹ thuật ngắn hạn (5 – 10 ngày):

Hai chỉ số xuất hiện mẫu hình nến Engulfing Bull với khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp và đồ thị giá của chỉ số HNX-Index tiến gần vùng kháng cự của đường MA20 và MA50. Đồng thời, chỉ báo xung lượng STO(5,3) tiến sát đường tín hiệu cho thấy nhịp hồi ngắn hạn đã có dấu hiệu suy yếu. Do đó, chúng tôi cho rằng cả hai chỉ số có thể duy trì trạng thái củng cố gần các mức kháng cự trong các phiên đầu tuần trước khi bước vào xu hướng giảm chính. Vì vậy, các nhà đầu tư chưa nên mở lại vị thế mua và việc lướt sóng ở nhịp hồi ngắn chỉ nên xem xét tại mức hỗ trợ tiếp theo là 460 của VN-Index và 57.0 của HNX-Index, nhưng cần thận trọng trong việc lựa chọn cổ phiếu.

Theo số liệu thống kê diễn biến hai chỉ số qua các tháng 05 từ năm 2000 đến nay, chúng tôi nhận thấy xác suất giảm điểm của hai chỉ số lần lượt là 75% của chỉ số VN-Index với tỷ suất sinh lợi là -7.19% và 67% của chỉ số HNX-Index với tỷ suất sinh lợi là -15.63%.

Quan điểm phân tích kỹ thuật trung hạn (1 – 3 tháng):

Chúng tôi vẫn bảo lưu xu hướng giảm trong trung hạn cho nên các nhà đầu tư vẫn không nên tham gia thị trường trong giai đoạn này. Chúng tôi vẫn đợi cơ hội giảm sâu về lại các mức 445 của chỉ số VN-Index và 55.0 của chỉ số HNX-Index để có thể mở lại vị thế mua mới. Trong trường hợp các nhà đầu tư vẫn còn đang nắm giữ thì nên dừng trạng thái bán ra và chờ cơ hội tích lũy cổ phiếu ở vùng giá thấp trong quý 2/2013.

Bản tin PTKT của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC)