Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 04/11/2011

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Đi ngang	Đi ngang	Tăng	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Đi ngang	Đi ngang	Đi ngang	N/A

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Kết thúc phiên giao dịch 04/11/2011, chỉ số VN-Index có phiên xanh vỏ đỏ lòng và chỉ số HNX-Index chạm mức đáy lịch sử trước đó. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ trên sàn HoSE và ở mức thấp hơn so với phiên trước trên sàn HNX.

Chỉ báo ADX vẫn có xu hướng đi ngang và giảm cho thấy xu hướng thị trường vẫn còn đang yếu, trong đó có thể thấy trạng thái sức mạnh xu hướng giảm của chỉ số HNX-Index đang bão hòa khi chạm vùng đáy lịch sử. Ngoài ra, các chỉ báo kỹ thuật đang ở dạng trung tính, riêng chỉ báo dao động nhanh Stochastic Oscillator đang nằm ngoài vùng quá bán và có dấu hiệu giảm gia tốc của xu hướng giảm.

Hiện nay, xu hướng thị trường vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng, chỉ số HNX-Index chạm vùng đáy lịch sử trước đó và cũng chưa có dấu hiệu tạo đáy rõ rệt. Trong tuần tới, chỉ số HNX-Index sẽ “test” lại ngưỡng hỗ trợ của vùng đáy trước đó và chỉ số VN-Index có thể sẽ có xu hướng đi ngang khi hầu hết các mã cổ phiếu có ảnh hướng lớn đều có trạng thái trung tính. Do đó, các nhà đầu tư có thể giải ngân khi có dấu hiệu tạo đáy rõ rệt và thực hiện bán ra khi chạm ngưỡng kháng cự ngắn hạn với tỷ suất sinh lợi bình quân khoảng 6% trên cả hai sàn.

Chỉ số VN-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 430        Ngưỡng hỗ trợ 1: 400 – 405

Ngưỡng kháng cự 2: 440        Ngưỡng hỗ trợ 2: 380

Chỉ số HNX-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 71          Ngưỡng hỗ trợ 1: 65,5

Ngưỡng kháng cự 2: 74,5       Ngưỡng hỗ trợ 2: N/A

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 03/11/2011

Hình: Chỉ số VN-Index

Hình: Chỉ số HNX-Index

Kết thúc phiên 03/11/2011, thị trường biến động nhẹ với khối lượng sụt giảm nhẹ so với phiên trước trên cả hai sàn. Chỉ số VN-Index tăng nhẹ 0,65 điểm lên mức 408,44 điểm với thanh khoản giảm nhẹ 12,1% so với phiên trước, còn chỉ số HNX-Index tiếp tục giảm điểm và đóng cửa ở mức 66,43 điểm với thanh khoản giảm tương đối mạnh 24,8% so với phiên trước. Khối ngoại hôm nay tiếp tục mua ròng trên sàn HoSE với 1,67 triệu cổ phiếu và bán ròng nhẹ trên HNX với 80,1 nghìn cổ phiếu. Nhiều cổ phiếu có vốn hóa lớn cung có mức biến động nhẹ trên HoSE và việc giảm mạnh của mã cổ phiếu ACB là nguyên nhân chủ yếu kéo chỉ số HNX-Index giảm điểm. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cả hai chỉ số đều xuất hiện mẫu hình nến Spinning Tops cho thấy tâm lý lưỡng lự của bên mua và bên bán. Đồng thời cả hai chỉ số cũng tiến gần đến các mức hỗ trợ ngắn (minh họa trong hình vẽ) cho nên nhiều khả năng thị trường sẽ phục hồi nhẹ 4 – 6% tại mức này trong những phiên giao dịch tới. 

Do đó, chúng tôi cho rằng những phiên phục hồi này là cơ hội để các nhà đầu tư có thể thoát hàng, nhưng các chỉ báo của tôi cho thấy xu hướng thị trường còn đang rất yếu và đối mặt với ngưỡng kháng cự ngắn gây rủi ro T+ cho nên chưa phải là thời điểm mua vào đối với các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 02/11/2011

Hình: Chỉ số VN-Index

Hình: Chỉ số HNX-Index

Ảnh hưởng mạnh mẽ từ TTCK Thế giới, TTCK Việt Nam giảm mạnh trên cả hai sàn, trong đó chỉ số VN-Index giảm 6,03 điểm xuống 407,79 điểm, thanh khoản giảm 29,36% so với phiên giao dịch trước. Còn trên HNX, chỉ số HNX-Index đóng cửa ở mức 67,14 điểm (giảm 1,38 điểm), thanh khoản giảm nhẹ 2,24% so với phiên giao dịch trước. Khối ngoại trong phiên hôm nay mua ròng 3,89 triệu cổ phiếu trên sàn HoSE và bán ròng 2,08 triệu cổ phiếu trên sàn HNX. Các cổ phiếu ngành chứng khoán cũng giảm mạnh trong phiên hôm nay. Thông tin vĩ mô tiếp tục không đủ mạnh để hỗ trợ thị trường ngoại trừ thông tin Nhật cung cấp thêm 1,2 tỷ USD cho các dự án hạ tầng chỉ có thể có tác động tích cực đến nền kinh tế trong dài hạn. Đồng thời với các thông tin tiêu cực về các công ty chứng khoán sẽ gây nguy hiểm đến TTCK Việt Nam trong thời gian tới.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, vỡi phiên giảm điểm mạnh hôm nay, chỉ số VN-Index đã nằm dưới hoàn toàn đường hỗ trợ Internal Trendline và chỉ số HNX-Index rơi dưới mức 69 điểm. Chỉ báo ADX vẫn tiếp tục giảm cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư dường như đang yếu đi và các chỉ báo kỹ thuật cũng theo đó quay đầu giảm mạnh. Do đó, có thể thấy xu hướng hiện tại là không chắc chắn xét cả về yếu tố vĩ mô và kỹ thuật cho nên tôi cho rằng chỉ nên xem xét giải ngân trở lại tại vùng hỗ trợ 66 – 67 của HNX-Index và 400 của VN-Index.

Elliot – VN-Index như thế nào trong thời gian qua?

Dựa vào công cụ Fibonacci Projection tôi đã đo lường được 8 bước sóng Elliot của chỉ số VN-Index.

Tuy nhiên, nếu ta xem sóng a,b,c là sóng 1,2,3 thì ta có thể dự báo VN-Index trong thời gian tới sau khi kết thúc 5 sóng giảm:

VN-Index đã đi đúng sóng 1,2,3 và 4. Do đó, tôi kỳ vọng vào bước sóng 5 này. Chúc tất cả các nhà đầu tư thành công!

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 01/11/2011

Hình: Chỉ số VN-Index

Hình: Chỉ số HNX-Index

Thị trường giảm điểm mạnh trên cả hai sàn trong ngày giao dịch đầu tiên của mã cổ phiếu MBB, trong đó chỉ số VN-Index giảm 6,99 điểm xuống còn 413,82 điểm, còn chỉ số HNX-Index giảm 1,69 điểm xuống còn 68,52 điểm. Khối lượng giao dịch giảm mạnh so với phiên giao dịch hôm qua nhưng vẫn cao hơn mức trung bình khối lượng một tháng. Khối ngoại trong phiên hôm nay mua ròng nhẹ 9,63 tỷ đồng trên HoSE và 2,32 tỷ đồng trên HNX. Tâm lý nhà đầu tư yếu đi trong bối cảnh thị trường vẫn chưa có thông tin hỗ trợ đáng kể và nhiều cổ phiếu cổ phiếu vẫn còn dư bán sàn trên sàn HNX. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, như chúng tôi đã đưa ra trong các bản tin trước, đà tăng điểm đã yếu dần khi cả hai chỉ số tiến sát ngưỡng kháng cự mạnh và sức mạnh xu hướng thị trường vẫn đang yếu dần. Tuy nhiên, với những phiên điều chỉnh này đã đưa cả hai chỉ số giảm điểm về những mức hỗ trợ quan trọng. Do đó, tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị duy trì trạng thái danh mục cổ phiếu và gia tăng giải ngân mạnh khi có dấu hiệu phá vỡ ngưỡng kháng cự.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 31/10/2011

Hình: Chỉ số VN-Index

Hình: Chỉ số HNX-Index

Thị trường có diễn biến trài chiều trên cả hai sàn trong phiên giao dịch đầu tuần, chỉ số VN-Index giảm xuống 420 điểm vào cuối phiên trong khi chỉ số HNX-Index hồi phục nhẹ lên trên 70 điểm. Thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao với giá trị giao dịch trên 1.200 tỷ trên cả hai sàn. Khối ngoại phiên này có giao dịch trái chiều trên hai sàn khi họ bán ròng nhẹ 502.000 cổ phiếu trên HoSE và mua ròng 635.000 cổ phiếu trên HNX. Thông tin trong nước vẫn tiếp tục xoay quanh vấn đề cơ cấu lại hệ thống ngân hàng với việc ban hành thông tư 34 và tỷ giá USD/VND trên thị trường tự do đã tạm thời dừng tăng trong vài ngày gần đây. Do đó, có thể thấy thông tin trong nước không có những điểm nổi bật để hỗ trợ thị trường. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, quan sát đồ thị giá có thể thấy cả hai chỉ số có dấu hiệu yếu dần khi tiến đến ngưỡng kháng cự 423 – 430 của chỉ số VN-Index và 71,75 của chỉ số HNX-Index. Chỉ báo ADX vẫn có xu hướng giảm cho thấy xu hướng hiện tại của thị trường đang yếu dần cho nên có khả năng mức tăng điểm mạnh là rất thấp. Đúng như tôi đã đưa ra trong báo cáo tuần, cả hai chỉ số có thể sẽ điều chỉnh quanh những ngưỡng kháng cự ngắn và đây cũng là cơ hổi để giải ngân khi có dấu hiệu phá vỡ ngưỡng kháng cự này. Do đó, tôi cho rằng trong phiên giao dịch ngày mai, chỉ số HNX-Index có thể sẽ vẫn tăng nhẹ và đà tăng yếu dần khi chạm ngưỡng kháng cự 71,75 điểm, còn chỉ số VN-Index sẽ có xu hướng đi ngang trong vùng 423 – 430 điểm.

Nhận định thị trường tuần giao dịch 31/10 - 04/11/2011

Trong tuần giao dịch cả hai chỉ số đều dao động trong biên độ hẹp, giao dịch của toàn thị trường yếu với lượng mã giảm vẫn áp đảo và khối lượng giao dịch có xu hướng đi ngang trong tuần. Đóng cửa phiên cuối tuần, hưởng ứng đà tẳng điểm của TTCK thế giới, cả hai chỉ số đồng loạt tăng mạnh với khối lượng giao dịch tăng đột biến. Trạng thái giao dịch toàn thị trường cũng tích cực hơn nhiều với 450 cổ phiếu tăng giá trong đó có 150 mã tăng trần.

Với việc đạt được thỏa thuận của các ngân hàng và lãnh đạo khối Euro Zone về việc các chủ nợ tư nhân sẽ giảm 50% nợ cho Hy Lạp và GDP của Mỹ tăng tới 2,5% đã giúp cho chứng khoán thế giới đồng loạt tăng mạnh mẽ. Đồng thời xóa đi tâm lý e ngại rủi ro kinh tế thế giới của các nhhaf đầu tư, thu hút dòng tiền vào TTCK.

Tính đến thơi điểm hiện tại thì dưới góc độ vĩ mô vẫn không có thông tin đặc biệt nào tác động mạnh đến thị trường. Tuy nhiên, với KQKD quý III đã phân hóa rõ nét diễn biến giao dịch của thị trường và tìn hình kinh tế trong nước vẫn chưa có nhiều sáng sủa đặc biệt những tháng cuối năm với rủi ro về lạm phát và tỷ giá tăng trở lại là rất cao.

Phân tích kỹ thuật VN-Index

Trong tuần giao dịch vừa qua, chỉ số VN-Index dao đông trong biên độ hẹp quanh đường hỗ trường Internal Tranedline và đường kháng cự SMA 20. Kết thúc phiên cuối tuần, VN-Index đã chính thức phá vỡ ngưỡng kháng cự SMA 20 và nằm trên mức 61,8% của Fibonacci.

Hầu hết các chỉ báo đều có xu hướng tăng tích cực. Đường DI- có xu hướng giảm và tiến sát đường DI+, đồng thời chỉ báo ADX giảm xuống dưới mức 30 cảnh báo xu hướng giảm chuẩn bị kết thúc.

Theo đồ thị tuần, chỉ số VN-Index đang nhận được sự hỗ trợ của đường Internal Trendline với khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với tuần trước và hình thành cây nến tăng điểm tích cực. Do đó, có khả năng trong tuần tới, chỉ số VN-Index có thể sẽ tăng nhẹ hoặc có xu hướng đi ngang.

Đà giảm sâu của VN-Index đã không còn, nhưng chỉ số VN-Index đang tiến sát đến ngưỡng cản ngắn hạn 423 – 430. Quan sát trong quá khứ để vượt qua ngưỡng cản này thì chỉ số VN-Index cần có phiên tăng giá mạnh với khoảng trống tăng giá hoặc thân nến dài.

Phân tích kỹ thuật HNX-Index

Chỉ số HNX-Index vẫn có xu hướng đi ngang trên vùng hỗ trợ được tạo ra bởi vùng đáy trước đó. Đồng thời hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tạo đáy. Do đó, chúng tôi cho rằng chỉ số HNX-Index đã hình thành mẫu hình hai đáy (mẫu hình W) với cây nến có thân nên trắng dài và mức giá mục tiêu của mẫu hình là 95 điểm.

Vì vậy, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư có thể tích cực tham gia giải ngân ở mức giá hiện tại.