Phân tích kỹ thuật VNIndex tuần 27 – 31/12/2010

Trong tuần vừa qua, VN-Index tiếp tục giai đoạn điều chỉnh đi ngang, liên tục xuất hiện những cây nến đỏ, trong khi đó chỉ có một cây nên xanh tăng điểm mạnh lắp đầy khoảng trống giá trong đầu tuần trước. Kết thúc tuần VN-Index chạm đường Middle của Bollinger Bands và đường EMA 200, cho nên theo chúng tôi đây là ngưỡng tâm điểm đáng chú ý cho tuần sau.

Theo phân tích các chỉ báo kỹ thuật, đặc biệt đáng lưu ý là xu hướng giảm của MACD Histogram và Stochastic Oscillator. Bollinger Bands tiếp tục co thắt.

Việc khối lượng giảm trong tuần vừa qua, chúng tôi cho rằng là không đáng lo ngại, vì đây cũng là dấu hiệu trong giai đoạn thị trường điều chỉnh.

Do đó, chúng tôi cho rằng thị trường tiếp tục điều chỉnh với kịch bản cho tuần sau:

-          Nếu đường Middle của Bollinger Bands vẫn đảm bảo vai trò hỗ trợ tốt cho VN-Index thì VN-Index sẽ tiếp tục điều chỉnh trong vùng giá 470 – 485 (với đường hỗ trợ Middle của Bollinger Bands và đường kháng cự SMA 200).

-          Nếu đường giá xuyên thủng xuống dưới đường Middle của Bollinger Bands thì VN-Index sẽ điều chỉnh trong vùng giá 458 – 468 (tức vùng 38.2% - 50% của Fibonacci Retracement).

Diễn biến hiện tại vẫn chưa thay đổi kịch bản trung và dài hạn của chúng tôi đã đưa ra từ tuần trước. Do đó, chúng tôi tiếp tục giữ nguyên kịch bản này:

Đối với kịch bản tích cực:

-          Theo lý thuyết sóng Elliot, chúng tôi cho rằng thị trường đang nằm trong bước sóng 3 và mức giá mục tiêu kết thúc bước sóng 3 tại mức 530 (tức mức 161.8% Fibonacci Projection) sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 500. Phân tích các chỉ báo kỹ thuật của đồ thị tuần, chúng tôi cho rằng xác suất thành công của mô hình sóng Elliot xảy ra là 60%.

-          Theo phân tích mẫu hình, chúng tôi cho rằng VNIndex đang hình thành mẫu hình Double Bottom (mẫu hình hai đáy) với xác suất xảy ra mẫu hình là 40% (dựa theo diễn biến của khối lượng) ở mức 515.

Đối với kịch bản xấu:

Sẽ là rất xấu khi mà VNIndex xuyên thủng dưới mức 465, đây là vùng mà các nhà đầu tư kể ngắn, trung và dài hạn đều phải thực hiện công cụ Cut loss.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 23/12/2010

VN-Index tiếp tục bước vào giai đoạn điều chỉnh, bám quanh đường SMA 200. Bollinger Bands có dấu hiệu co thắt rõ ràng, ADX tiếp tục giảm và nằm dưới đường 25 cho thấy thị trường hiện tại chưa có xu hướng, hoặc xu hướng yếu, MACD Histogram cho xu hướng giảm – đây là tín hiệu xấu cho xu hướng tăng điểm ngắn hạn, riêng chỉ báo Stochastic cho dấu hiệu tăng nhưng đây là chỉ báo cho dấu hiệu rất nhạy cảm, cho nên các nhà đấu tư cần hạn chế sử dụng chỉ báo này nhằm hạn chế chi phí giao dịch và đánh mất đi xu hướng chung của thị trường.

Chúng tôi cho rằng thị trường vẫn tiếp tục điều chỉnh trong những phiên tới khi mà khối lượng vẫn tiếp tục sụt giảm. Chúng tôi vẫn tiếp tục giữ nguyên quan điểm nghiêng về kịch bản tích cực, các nhà tư nên tiếp tục giải ngân ở vùng hỗ trợ 465 – 470 vào những cổ phiếu có tính thanh khoản cao, đặc biệt là nhóm Blue Chip và dự trữ lượng tiền mặt phù hợp nhằm tránh kịch bản xấu có thể xảy ra, tránh hạn chế trade trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ 1: 500

Ngưỡng hỗ trợ 2: 515

Ngưỡng kháng cự 1: 465 - 470

Ngưỡng kháng cự 2: 450

Những nguyên tắc vàng khi đầu tư chứng khoán

(nguồn ĐTCK 20/12)

Có thể bạn đã đọc rất nhiều nguyên tắc khi bắt đầu đầu tư vào TTCK, tôi cũng vậy, nhưng thua lỗ cũng không ít. Vậy bạn và tôi đã rút được gì cho bản thân. Có lẽ việc đặt ra nguyên tắc không khó mà cái khó là thực hiện nó. Tôi viết ra đây những nguyên tắc vẫn còn giá trị để các NĐT tham khảo.

1. Chỉ đầu tư những gì mình có

Đầu tiên khi gia nhập thị trường, bạn hãy dùng những khoản tiền mà mình có, nó rảnh rỗi đủ lâu để bạn đầu tư. Nhiều NĐT dùng tiền vay mượn để mua chứng khoán với mong muốn kiếm lời nhanh nhất khi họ cho rằng cơ hội đã đến. Đây là cách đầu tư mạo hiểm nhất. Về tâm lý, họ buộc phải thắng để mong kiếm vài chục phần trăm hoặc giữ được vốn bằng mọi giá. Chính tâm lý này đã thúc đẩy họ ra quyết định thiếu thận trọng và khi đã thua, họ càng muốn gỡ lại. Sai lầm nối tiếp sai lầm.

2. Chọn môi giới giỏi

Việc chọn cho mình một nhà môi giới giỏi có ý nghĩa rất quan trọng trong việc đầu tư chứng khoán. NĐT nên chủ động chọn một môi giới tốt cho mình hơn là để môi giới chọn NĐT. Hiện nay, các CTCK rất phát triển và nhân sự cho bộ phân môi giới cũng tăng cao, nhưng mỗi môi giới lại được giao chăm sóc quá nhiều tài khoản. Một môi giới tốt sẽ cung cấp nhanh nhất các thông tin cần thiết, theo dõi và đặt lệnh với giá tốt nhất trong cùng phiên giao dịch và NĐT sẽ giảm thiểu chi phí.

3. Dùng đòn bẩy đúng lúc với tỷ lệ hợp lý

Khi thị trường khởi sắc, các NĐT thường tận dụng đòn bẩy để tăng cường lợi nhuận một cách nhanh nhất. Nhưng không phải hễ dùng đòn bẫy thì lợi nhuận sẽ cao. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi, rất nguy hiểm cho NĐT. Do đó, dùng đòn bẩy lúc nào và với tỷ lệ bao nhiêu là một câu hỏi mà mỗi NĐT cần phải trả lời trước khi dùng. Thị trường luôn biến đổi không ngừng và mọi trường hợp có thể xảy ra. NĐT nên tự phòng thủ bằng một tỷ lệ đòn bẩy hợp lý.

4. Dừng đúng lúc

Điều này xem ra rất dễ, nhưng lại rất khó thực hiện. Tâm lý NĐT nào cũng vậy, khi chưa tham gia thị trường thì rất tỉnh táo còn khi đã tham gia rồi thì bắt đầu lạc vào “mê hồn trận”, luôn bâng khuâng giữa hai trạng thái: tham lam và sợ hãi. Nỗi sợ khiến bạn mong muốn bán ngay cổ phiếu đó còn lòng tham khiến bạn muốn giữ lại. Bạn nên vạch ra cho mình một kế hoạch trước khi mua, mục tiêu gần nhất là gì và bạn nhất quyết tuân thủ theo nó (trừ khi có đột biến). Dừng đúng lúc sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro, lợi nhuận thêm chắc chắn.

5. Thị trường luôn có lý chứ không phải theo lý của bạn

Sự tăng hay giảm của thị trường luôn có lý của nó. Bạn nên nhớ rằng, dù tài khoản của bạn có lớn bao nhiêu đi nữa thì những tổ chức có nhiều gấp trăm ngàn lần như vậy. Và quyết định mua bán của bạn chỉ như thêm bớt hạt cát trong sa mạc mà thôi. Do đó, khi các tổ chức bán ra, bạn phải ngay lập tức hành động, bạn đừng nghĩ rằng nó quá rẻ, không việc gì phải bán mà hãy nghĩ có thể nó còn rẻ hơn nữa. Khi mà bạn và mọi người đều cho rằng nó sẽ giảm thì khi nó tăng điểm, hãy tìm câu trả lời cho vấn đề đó. Tự ái chỉ khiến bạn thua lỗ thêm.

6. Theo xu hướng
Có ba xu hướng mà bạn phải theo dõi khi đầu tư, đó là xu hướng của thị trường chung, xu hướng của ngành và xu hướng của cổ phiếu mà bạn đang nắm giữ. Việc theo dõi các xu hướng này sẽ giúp bạn ra quyết định đúng lúc. Bởi ai cũng biết rằng, xu hướng là người bạn đường lý tưởng.

7. Rút kinh nghiệm từ bản thân

Từ chính bản thân bạn, hãy rút kinh nghiệm, cả khi thắng lẫn khi thua. Đó chính là những bài học mà bạn đã bỏ tiền ra để học. Hãy tận dụng nó và dùng nó cho lần sau, để thắng lợi của bạn thêm đậm đà và thua lỗ được giảm thiểu.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 22/12/2010

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên hôm nay 22/12/2010, VNIndex đạt mức 481.53 điểm (giảm 0.05%), thanh khoản tiếp tục giảm. VNIndex vẫn tiếp tục nằm trong giai đoạn điều chỉnh đi ngang, dao động quanh mức 485 (múc 38.2% của Fibonacci Retracement) và bám quanh đường SMA 200.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật

Các đường chỉ báo kỹ thuật có xu hướng giảm nhẹ, riêng một tín hiệu khá tích cực là chỉ báo Stochastic cắt đường tín hiệu, ADX giảm và nằm dưới đường biên 25 – đây cũng là dấu hiệu bình thường khi thị trường điều chỉnh, không xác định rõ xu hướng. Đồng thời dãi Bollinger Bands có dấu hiệu co thắt rõ rệt.

Dự báo:

Chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm xu hướng tăng trong trung và dài hạn sau khi Breakout đường SMA 200 và tăng mạnh vượt qua ngưỡng 500, VNIndex vẫn điều chỉnh trong ngắn hạn. Do đó, các nhà đầu tư có thể tham gia giải ngân ở mức hỗ trợ kỳ vọng 465 - 470 vào những mã cổ phiếu có cơ bản tốt nhằm đảm bảo tính thanh khoản cho kịch bản xấu xảy ra.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 22/12/2010

Sau cây nến tăng điểm mạnh ngày 21/12, VNIndex đã tạo ra cây nến giảm với mức giá mở cửa gần bằng với giá mở cửa của cây nến trong hai phiên trước, việc tạo nên cây nến hôm nay cũng dễ hiểu khi mà giá gần chạm với mức hỗ trợ 470, thị trường vẫn tiếp tục điều chỉnh đi ngang dao động quanh mức 485. Dấu hiệu Breakout đường SMA 200 vẫn còn yếu. Các đường chỉ báo kỹ thuật có xu hướng giảm nhẹ, riêng một tín hiệu khá tích cực là chỉ báo Stochastic cắt đường tín hiệu, ADX giảm và nằm dưới đường biên 25 – đây cũng là dấu hiệu bình thường khi thị trường điều chỉnh, không xác định rõ xu hướng. Đồng thời dãi Bollinger Bands có dấu hiệu co thắt rõ rệt.

Xu hướng tăng chung của thị trường vẫn chưa có dấu hiệu bị phá vỡ và càng khẳng định trong đồ thị ngày, tuần và tháng cho nên chúng tôi vẫn tiếp tục cho rằng thị trường đang nằm trong kịch bản tích cực mà chúng tôi đã đưa ra trong báo cáo tuần. Các nhà đầu tư vẫn tiếp tục giải ngân ở vùng giá hỗ trợ có biên độ an toàn 465 – 470 với những mã cổ phiếu có cơ bản tốt nhằm đảm bảo thanh khoản phòng ngừa trong kịch bản xấu xảy ra.

Ngưỡng hỗ trợ 1: 465-470

Ngưỡng hỗ trợ 2: 450

Ngưỡng kháng cự 1: 500

Ngưỡng kháng cự 2: 515

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 21/12/2010

Kết thúc phiên VNIndex tạo ra cây nến tăng giá có thân nến khá cao, tiến sát vùng hỗ trợ 470. Việc tạo ra cây nến như vậy cũng là do áp lực chốt lời của các nhà đầu tư ngắn hạn nhằm hạn chế rủi ro và lực mua mạnh của khối ngoại. Các chỉ báo kỹ thuật đã có dấu hiệu “hãm phanh” sau khi lao dốc khá mạnh trong những phiên trước, đặc biệt là đối với chỉ báo Stochastic.

Chúng tôi vẫn tiếp tục giữ nguyên quan điểm tăng của thị trường trong trung và dài hạn. Vì vậy, các nhà đầu tư nên xem xét tiến hành giải ngân một phần vốn ở mức hỗ trợ 470, ngưỡng hỗ trợ có thể tham gia tiếp tục là 465.

Ngưỡng hỗ trợ 1: 470

Ngưỡng hỗ trợ 2: 465

Ngưỡng kháng cự 1: 500

Ngưỡng kháng cự 2: 515

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 20/12/2010

Trạng thái dao động:

Kết thúc phiên giao dịch 20/12, VNIndex đóng cửa ở mức 478.29 (giảm 1.44%), thanh khoản thị trường giảm so với những phiên trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Dưới góc độ nhìn kỹ thuật, kết thúc phiên hôm nay VNIndex đã tạo ra mẫu hình nến Engulfing Bear với cây nến giảm điểm có biên độ rộng, điều này cũng có thể giải thích rõ nguyên nhân là do đồ thị tuần điều chỉnh giảm giá sau khi chạm dãi trên của Bollinger Bands và dấu hiệu đảo chiều của cây nến Doji. VNIndex vẫn đi trong giai đoạn điều chỉnh dao động quanh mức 50% của Fibonacci Retracement.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Hầu hết các chỉ báo dao động đều cho xu hướng giảm, Bollinger Bands có dấu hiệu co thắt, ADX đi ngang.

Dự báo:

Chúng tôi vẫn cho rằng VNIndex vẫn đang nằm trong giai đoạn điều chỉnh và xu hướng tăng trung và dài hạn vẫn chưa có thay đổi lớn. Nếu dấu hiệu co thắt của Bollinger Bands là rõ ràng thì các nhà đầu tư ngắn hạn có thể dựa vào dấu hiệu mở rộng của Bolliger Bands là dấu hiệu mua vào. Ngoài ra, các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn có thể mua ngay tại những mức hỗ trợ kỳ vọng là 470 và 465 hoặc dấu hiệu cắt đường tín hiệu đảo chiều từ vùng quá bán của Stochastic (14).

Tín hiệu kỹ thuật tuần VNIndex 20 - 24/12/2010

Việc tạo ra khoảng trống tăng giá đầu tuần, VNIndex đã bước vào giai đoạn điều chỉnh sau khi chạm dãi trên của Bollinger Bands, sau đó lại tiếp tục xuất hiện khoảng trống giảm giá thứ hai trong tuần và kết thúc tuần tạo ra một cây nến đảo chiều Hammer chạm ngay đường SMA (100). Nhìn chung VNIndex đang bước vào giai đoạn điều chỉnh do sự bức phá mạnh trong các đợt phục hồi trước.

Các chỉ báo dao động (Momentum indicator) đều cho dấu hiệu đảo chiều tăng vào cuối tuần, riêng chỉ báo Stochastic vẫn cho xu hướng giảm từ vùng Overbought. ADX cho dấu hiệu giảm sau khi đi ngang điều này cho thấy lực cầu đã yếu dần do hành vi chốt lời của các nhà đầu tư ngắn hạn.

Dự báo:

Với tình hình yếu tố vĩ mô vẫn chưa có nhiều cải thiện, chúng tôi cho rằng thị trường trong tuần tới vẫn tiếp tục nằm trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn và xu hướng trung hạn vẫn chưa có thay đổi lớn, giá vẫn đang ở sóng 3 tăng giá trung hạn và vẫn đang tiếp tục hoàn thành mẫu hình hai đáy (Double Bottom).

Do thị trường vẫn tiếp tục trong giai đoạn điều chỉnh cho nên chúng tôi vẫn duy trì những kịch bản đã đưa ra:

Đối với kịch bản tích cực:

-         Theo lý thuyết sóng Elliot, chúng tôi cho rằng thị trường đang nằm trong bước sóng 3 và mức giá mục tiêu kết thúc bước sóng 3 tại mức 530 (tức mức 161.8% Fibonacci Projection) sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 500. Phân tích các chỉ báo kỹ thuật của đồ thị tuần, chúng tôi cho rằng xác suất thành công của mô hình sóng Elliot xảy ra là 60%.

-         Theo phân tích mẫu hình, chúng tôi cho rằng VNIndex đang hình thành mẫu hình Double Bottom (mẫu hình hai đáy) với xác suất xảy ra mẫu hình là 40% (dựa theo diễn biến của khối lượng) ở mức 515.

Đối với kịch bản xấu:

Sẽ là rất xấu khi mà VNIndex xuyên thủng dưới mức 465, đây là vùng mà các nhà đầu tư kể ngắn, trung và dài hạn đều phải thực hiện công cụ Cut loss.

Theo khuyến nghị của chúng tôi, các nhà đầu tư phải nên hành động kịp thời ứng với mỗi kịch bản mà chúng tôi đưa ra nhằm bảo toàn vốn, nhưng chúng tôi vẫn nghiêng về kịch bản thị trường tích cực hơn là kịch bản xấu.