Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 20/01/2011

VN-Index tiếp tục tạo ra khoảng trống tăng giá thứ 3 trong tuần giao dịch này, đây là lần đầu tiên VN-Index liên tục nằm ngoài dãi Bollinger Bands với khối lượng giao dịch đi ngang và thấp hơn mức trung bình khối lượng một tháng. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator và RSI nằm trên vùng Overbought – Tín hiệu rủi ro trong ngắn hạn, đường chỉ báo ADX tăng nhưng vẫn nằm gần đường biên chuẩn 20 cho nên vẫn chưa có dấu hiệu xu hướng tăng chắc chắn. Do đó, chúng tôi vẫn cho rằng việc tăng điểm của VN-Index hiện nay là không chắc chắn, cho nên việc điều chỉnh giảm nhẹ trong vùng 500 – 515 để quay vào trong dãi là điều sẽ xảy ra. Vì vậy, các nhà đầu tư vẫn nên lưu ý vào những cổ phiếu có cơ bản và thanh khoản tốt.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 19/01/2011

VNIndex tiếp tục có phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp trong tuần này và thanh khoản của thị trường cũng có sự gia tăng nhẹ và vẫn nằm dưới mức trung bình khối lượng một tháng qua. VNIndex tạo ra khoảng trống tăng giá, vượt qua mức kháng cự mạnh 500 và tiếp tục nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands. Tuy nhiên, việc VNIndex vượt qua mức kháng cự này là không chắc chắn và rất đáng lo ngại.

Các tín hiệu của các chỉ báo kỹ thuật đang tạo ra những bất lợi cho việc vượt qua mức kháng cự này. Chỉ báo Stochastic Oscillator và RSI đều rơi vào vùng Overbought, đây là điều đáng lo ngại cho sự tăng điểm mạnh mẽ này.

Ngoài ra khối lượng giao dịch vẫn thấp so với những phiên giao dịch trước vượt qua mức 500.

Dự báo:

VNIndex nằm ngoài dãi Bollinger Bands, các chỉ báo kỹ thuật cho dấu hiệu tiêu cực và khối lượng giao dịch thấp cho nên chúng tôi cho rằng việc vượt qua mức 500 này là sẽ không thành công, VNIndex sẽ điều chỉnh giảm nhẹ để quay vào trong dãi Bollinger Bands và củng cố xu hướng tăng hiện tại để xác lập xu hướng mới. Vì vậy, việc lướt sóng ngắn hạn là rất rủi ro trong thời điểm này, giải ngân vào cổ phiếu cơ bản và thanh khoản tốt là quyết định hợp lý.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 18/01/2011

VNIndex tiếp tục bước vào giai đoạn tăng giá mạnh và chạm mức kháng cự 500. Thanh khoản vẫn tiếp tục giữ nguyên ở mức khá, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình khối lượng một tháng qua.

ADX vẫn tăng, tiếp tục khẳng định xu hướng của VNIndex. Chỉ báo MACD cắt đướng tín hiệu và đi lên, tiếp tục cho tín hiệu mua tích cực. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic  Oscillator lại cho dấu hiệu suy giảm sau khi rơi vào vùng Overbought – Đây là tín hiệu tiêu cực khi mà VNIndex đang chạm mức kháng cự 500.

Hiện VNIndex đang nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands và đường Stochastic Oscillator giảm cho nên trong thời gian tới VNIndex sẽ phải điềuc chỉnh giảm nhẹ để quay vào trong dãi và mức kháng cự 500 sẽ tiếp tục được Test. Tuy nhiên thanh khoản sẽ là yếu tố quan trọng quyết định việc vượt mức kháng cự này. Do đo, đứng về quan đầu tư cổ phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư vẫn nên giải ngân vào những cổ phiếu có cơ bản và thanh khoản tốt là sự lựa chọn thích hợp nhất trong thời gian này và hạn chế việc đầu tư lướt sóng ngắn hạn.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 17/01/2011

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên đầu tuần VNIndex tạo ra khoảng trống tăng giá thứ hai và nằm ngoài dãi trên Bollinger Bands, nhưng VNIndex vẫn chưa chạm được mức 500. Đồng thời thanh khoản tiếp tục gia tăng nhẹ và chạm mức trung bình khối lượng một tháng qua. Đây là những tín hiệu khá tích cực, củng cố thêm niềm tien cho các nhà đầu tư.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật đều cho dấu hiệu tích cực. ADX sau khi đi ngang cũng đã tăng lên khẳng định xu hướng hiện tại, nhưng vẫn nằm dưới mức chuẩn 20 cho nên xu hướng hiện tại vẫn còn yếu. Chỉ báo MACD đã chạm đường tín hiệu, dấu hiệu mua xuất hiện và khẳng định xu hướng tăng trong trung và dài hạn.

Dự báo:

Hiện tại VNIndex đang nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands cho nên trong một vài phiên tới VNIndex sẽ điều chỉnh nhẹ để quay lại vào trong dãi. Thời gian tới VNIndex sẽ tiếp tục Test lại mức kháng cự 500 để tạo ra xu hướng tăng mới trong trung và dài hạn.

DQC: Đột phá hay suy kiệt???

Trong tuần trước DQC đã tạo ra mẫu hình nến Engulfing Bull ngay tại đáy của tuần, đồng thời việc tiến gần sát với đường Trend giảm ngắn hạn. Kịch bản hiện đang diễn ra của Engulfing Bull cũng giống với VNIndex trong những tuần trước. Do đó, DQC cũng đang tiến đến ngưỡng mà khối lượng giao dịch sẽ là yếu tố quyết định cho xu hướng sắp tới của DQC.

-          Nếu thanh khoản của cổ phiếu này được đảm bảo trên mức trung bình 20 ngày thì việc tạo khoảng trống tăng giá do hiệu ứng của mẫu hình nến Engufing Bull để Breakout Trend giảm điểm này là điều có thể xảy ra.

-          Nếu thanh khoản vẫn tiếp tục thấp như hiện nay thì vẫn đề vượt qua Trend này là rất khó và tiếp tục điều chỉnh trong vùng 23 – 25 hoặc quanh mức 25 (tức mức 23.6% của Fibonacci Retracement).

Xác suất xảy ra mỗi kịch bản trên là 50%, nhưng chúng tôi kỳ vọng khá nhiều ở kịch bản 1. Do đó, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư nắm giữ DQC ở mức giá an toàn nên thoát hàng khi chạm phải Trend này, còn nếu với mức giá cao thì vẫn nên nắm giữ chờ dấu hiệu Breakout rõ ràng hoặc gia tăng cổ phiếu tại những mức điều chỉnh thấp.

PTKT tuần VNIndex 17 - 21/01/2011

Điểm lại thị trường 10 - 14/01/2011

Trong tuần vừa qua VNIndex đã có hai phiên giảm điểm và ba phiên tăng tích cực trong đó có hai phiên đáng lưu tâm là phiên giao dịch giảm điểm sâu ngày thứ 3, nằm dưới đường SMA 200 – Đường hỗ trợ mạnh trước đó và phiên giao dịch ngày thứ 6 tạo ra một khoảng trống tăng giá, Breakout đường Trend giảm điểm ngắn hạn và cắt đường Parabolic SAR – Đường hỗ trợ xu hướng tăng.

Như trong những báo cáo trước, chúng tôi có đề cập đến việc tạo ra khoảng trống tăng giá của VNIndex do hiệu ứng của hai mẫu hình nến Engulfing Bull tạo ra vào cuối năm 2010 (28 – 30/12/2010). Tuy nhiên, không được sự ủng hỗ của khối lượng cho nên việc tạo khoảng trống tăng giá này là hết sức khó khăn khi tiến sát đường Trend giảm điểm, nhưng sau đà giảm điểm nằm dưới đường hỗ trợ SMA 200, VNIndex đã có đà tăng điểm ngoạn mục Breakout đường Trend giảm điểm  và Parabolic SAR. Và có thể nói khoảng trống này sẽ là mức hỗ trợ cho xu hướng tăng sắp tới của VNIndex, nhưng khoảng trống này còn khá hẹp và dễ dàng bị lắp khi có đợt giảm điểm mạnh.

Các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tích cực, trong đó chỉ báo xu hướng MACD đã quay đầu tăng và tiến sát đường tín hiệu. ADX sau đà giảm đã có xu hướng đi ngang – Tín hiệu củng cố xu hướng.

Tuy nhiên, hiện VNIndex đang chạm dãi Bollinger Bands nên có thể trong tuần tới VNIndex sẽ có vài phiên điều chỉnh nhẹ để quay vào trong dãi. Và như chúng tôi đã đề cập về Gap Up cho nên các nhà đầu tư vẫn nên dự trữ tiền mặt ở tỷ lệ hợp lý, lập ra chiến lược kinh doanh an toàn là điều cần thiết trong thời điểm hiện nay.

Triển vọng xu hướng trung và dài hạn: Với đà tăng điểm tích cực như hiện nay, đồng thời sự hỗ trợ mạnh của khối lượng giao dịch, chúng tôi cho rằng VNIndex sẽ xác lập lại xu hướng tăng điểm tích cực trong trung và dài hạn sau khi Test mức kháng cự tâm lý 500 (mức kháng cự mạnh 61.8% của Fibonacci Retracement).