Phân tích kỹ thuật tuần 21 – 25/02/2011

Phân tích kỹ thuật tuần 21 – 25/02/2011

Trong tuần vừa qua, VN-Index có duy nhất một phiên tăng điểm, trong đó xuất hiện khoảng một khoảng trống giảm giá vào ngày 17/02/2011 và rơi vào vùng hỗ trợ 505 – 510. Phiên cuối tuần VN-Index tạo ra cây nến đỏ với than nến dài cho thấy sự thắng thế của bên bán, đồng thời làm cho quan điểm trong ngắn hạn trở nên thận trọng hơn.

Nhóm chỉ báo động lượng (Momentum) đều ở mức thấp, trong đó chỉ báo Stochastic Oscillator rơi vào vùng quá bán (Oversold) – Chuẩn bị xác lập tín hiệu mua trong ngắn hạn. Chỉ báo Bollinger Bands co thắt mạnh – Đây là tín hiệu khá tích cực trong thời điểm này, trong khi trước giai đoạn điều chỉnh của vùng hỗ trợ thì VN-Index lại có xu hướng giảm, nếu đối chiều theo lý thuyết của Bollinger Bands thì VN-Index sẽ có thể xác lập xu hướng tăng mạnh trong thời gian tới.

Với việc xuất hiện cây nến nằm sát dưới đường xu thế của kênh tăng giá, rơi vào vùng hỗ trợ 505 – 510 và chạm Parabolic SAR. Đây có thể nói VN-Index đang rơi vào những vùng hỗ trợ khá nhạy cảm. Chúng tôi xin đưa ra ba kịch bản sau:

-         - Kịch bản 1: Với sự hỗ trợ mạnh của vùng 505 – 510 và đường xu thế của kênh giá, VN-Index có thể sẽ tăng điểm trở lại trong những phiên tới.

-        -  Kịch bản 2: Nếu đường xu thế của kênh giá thất bại thì VN-Index sẽ tiếp tục đi ngang trong vùng hỗ trợ 505 – 510.

-        -  Kịch bản 3: Nếu vùng 505 – 510 thất bại thì VN-Index sẽ tiếp tục kiểm tra lại vùng 470 – 485 (tức là vùng 38.2% - 50% của Fibonacci Retracement).

Trong xu hướng trung và dài hạn, VN-Index vẫn tiếp tục xu hướng tăng. Tuy nhiên, VN-Index đang chạm đường xu hướng tăng, đồng thời việc kiểm tra những vùng hỗ trợ sắp tới sẽ mang ý nghĩa quyết định đối với triển vọng dài hạn của VN-Index.

Do đó, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư vẫn nên theo dõi cẩn trọng khi mà trong lúc này VN-Index đang phải đối mặt với những khó khăn của yếu tố vĩ mô, mọi kịch bản đều có thể xảy ra nhưng chúng tôi vẫn tiếp tục kỳ vọng xu hướng tăng của VN-Index dưới góc độ phân tích kỹ thuật. Diễn biến trong những phiên tới sẽ quyết định xu hướng của VN-Index, việc giải ngân ở thời điểm này để kiểm tra lại vùng hỗ trợ cũng không quá rủi ro, nhưng các nhà đầu tư vẫn nên duy trì tỷ lệ tiền mặt cao và nên phân bổ vào những cổ phiếu có cơ bản và thanh khoản tốt, đặc biệt là các Blue-chips.

ITC: Dấu hiệu điều chỉnh ngắn hạn

Sau những phiên tăng trần ITC đã bước vào giai đoạn điều chỉnh quanh mức 24.4. Tuy nhiên dưới góc độ phân tích kỹ thuật thì mức giá mục tiêu là 29, ngưỡng kháng cự tâm lý là 26.5.

Khuyến nghị: Mua và nắm giữ.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 16/02/2011

VN-Index đi ngang với thanh khoản thấp so với hai phiên đầu tuần, Bollinger Bands co thắt. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn cho xu hướng giảm và tiến về gần vùng quá bán (Oversold), chỉ báo ADX đi ngang cho thấy xu hướng của thị trường không được xác định rõ ràng. VN-Index đang đi theo đúng như kịch bản chúng tôi dự báo và tiến sát về đường hỗ trợ cho nên trong những phiên sắp tới sẽ kiểm chứng mức hỗ trợ của đường xu thế của kênh tăng giá. Với những kỳ vọng về kênh giá hiện tại thì việc điều chỉnh về đường xu thế là cơ hội để các nhà đầu tư giải ngân vào những nhóm ngành có tiềm năng tăng trưởng về cơ bản lẫn kỹ thuật.

Trên phương diện kỹ thuật, theo quan sát của chúng tôi trên cả hai sàn thì có hàng loạt các mã cổ phiếu xuất hiện các mẫu hình điều chỉnh tăng tương đối rõ ràng. Do đó, các nhà đầu tư có thể dựa vào các mẫu hình để đưa ra mức giá mục tiêu, riêng đối với các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn thì nên xem xét cẩn thận ở những mức kháng cự tâm lý để đưa ra kế hoạch thoát hàng phù hợp.

DIG: Dấu hiệu ủng hộ tăng

Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, hiện DIG đang chạm đường Trend và dãi dưới của Bollinger Bands. Xem xét về mẫu hình (mẫu hình tam giác) và Fibonacci thì chúng tôi kỳ vọng mức giá mục tiêu cao nhất là 47 sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự tâm lý 41 trong những giai đoạn trước.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 15/02/2011

VN-Index tạo ra cây nến xanh có thân nến tương đối dài với đáy nến chạm vùng hỗ trợ 505 – 510, thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì như trong các phiên trước. Chỉ báo ADX giảm cho thấy giai đoạn điều chỉnh giảm điểm đang suy yếu khi VN-Index đang tiến sát đến vùng hỗ trợ, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục xu huớng giảm – vẫn chưa có dấu hiệu thay đổi trong ngắn hạn. Nếu vùng 505 – 510 đóng vai trò hô trợ tốt thì VN-Index sẽ có thể tiếp tục đi ngang xung quanh vùng này với đường hỗ trợ là đường xu thế của kênh giá, hoặc sẽ là sự gia tăng về mặt điểm số của VN-Index khi có sự đột biến mạnh của khối lượng.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 14/02/2011

Trạng thái dao động:

Kết thúc phiên giao dịch VNIndex tiếp nối giai đoạn điều chỉnh giảm với cây nến đỏ có thân nến tương đối dài, với thanh khoản vẫn tiếp tục được duy trì như trong những phiên trước. Đợt điều chỉnh giảm của VNIndex bị tác động bởi nhiều yếu tố vĩ mô, nhưng đặc biệt là tâm lý chờ đợi những hệ lụy của chính sách thay đổi tỷ giá của NHNN, đồng thời đợt điều chỉnh này dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật thì cũng hết sức phù hợp về mặt lý thuyết.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Hầu hết các chỉ báo đều cho xu hướng giảm, ADX đi ngang. Chỉ báo Stochastic Oscillator di chuyển nhanh hơn đường tín hiệu cho nên việc xác lập tín hiệu mua sẽ chưa xảy ra sớm cho nên xu hướng điều chỉnh giảm sẽ có thể duy trì trong những phiên tới.

Dự báo:

Giai đoạn điều chỉnh giảm là cơ hội để các nhà đầu tư giải ngân mạnh, và còn là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn kiếm lời. Chúng tôi kỳ vọng kênh giá sẽ tiếp tục duy trì trong trung và dài hạn với mức giá mục tiêu là 530 và 550. Vùng hỗ trợ là 505 – 510.