Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 06/01/2011

Trạng thái dao động

Sau hai cây nến đảo chiều Doji và Engulfing Bear, VNIndex chạm đường SMA 200 và đường Middle của Bollinger Bands – đường kháng cự và hỗ trợ mạnh trong quá khứ. Thanh khoản tiếp tục thấp so với trung bình một tháng qua, tâm lý lưỡng lự của bên mua và bên bán tiếp tục đè nặng thị trường. VNIndex tiến sát về vùng điều chỉnh cũ.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

ADX tiếp tục đi ngang, MACD và Stochastic Oscillator tiếp tục giảm, còn RSI và Momentum đều dao động quanh mức đường biên giữa. Cho thấy tâm lý của nhà đầu tư cũng phản ánh rõ trong các chỉ báo kỹ thuật. Bollinger Bands co thắt mạnh cho nên một vài phiên sắp tới sẽ xác định xu hướng của VNIndex.

Dự báo:

Chúng tôi cho rằng thị trường phụ thuộc rất nhiều vào vai trò hỗ trợ của SMA 200 khi VNIndex đã vượt qua được (vào ngày 31/12/2010) với thanh khoản thấp cho nên việc Breakout này không hoàn toàn chắc chắn. Chúng tôi xin đưa ra kịch bản ngắn hạn sắp tới như sau:

- Nếu SMA 200 đóng tốt vai trò hỗ trợ của mình (SMA 5 cắt SMA 200) thì lúc này các nhà đầu tư lúc này nên giữ nguyên hoặc có thể mua thêm vào khi có dấu hiệu Breakout mạnh mức 485.

- Nếu trường hợp VNIndex rới xuyên xuống đường SMA 200 thì VNIndex sẽ bước vào vùng điều chỉnh cũ 470 – 480, cho nên lúc này các nhà đầu tư nên đứng ngoài thị trường.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 05/01/2011

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên hôm nay VNIndex đóng cửa tại mức 481.91 điểm, thanh khoản vẫn thấp so với trung bình tháng qua. VNIndex tạo ra mẫu hình nến đảo chiều thứ hai trong hai phiên vừa qua – mẫu hình Engulfing Bear, tiếp tục dao động quanh mức 485, VNIndex chạm đường hỗ trợ ngắn hạn SMA 5.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tiêu cực, trong đó có đường Stochastic Oscillator quay đầu giảm điểm từ vùng Overbought, Bollinger Bands co thắt và ADX đi ngang. Đây là những tín hiệu ảnh hưởng tiêu cực cho xu hướng ngắn hạn.

Dự báo:

Chúng tôi cho rằng việc test và vượt qua ngưỡng kháng cự 485 là điều rất quan trọng hỗ trợ cho xu hướng tăng trung và dài hạn, nếu không vượt qua được ngưỡng này VNIndex sẽ tiếp tục điều chỉnh trong vùng 470 – 480. Vì vậy, các nhà đầu tư không nên lướt sóng ngắn hạn và hạn chế dùng đòn bẩy trong thời điểm chưa xác định xu hướng hiện tại. Vẫn tiếp tục nắm giữ danh mục hiện tại với những cổ phiếu có thanh khoản cao.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 04/01/2011

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên hôm nay VNIndex đóng cửa tại mức 485.79. Đồ thị VNIndex xuất hiện mẫu hình nến Doji Star – mẫu hình nến đảo chiều chắc chắn, tuy nhiên thanh khoản phiên hôm nay rất kém cho nên chúng tôi cho rằng đây cũng là tâm lý thăm dò của các nhà đầu tư trong phiên giao dịch đầu năm 2011. Đồng thời dấu hiệu Breakout đường SMA 200 vẫn chưa được khẳng định chắc chắn khi mà khối lượng giao dịch còn quá thấp.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật vẫn ko cho tín hiệu thay đổi lớn, riêng Stochastic Oscillator nằm trong vùng quá bán – đây có thể xem là rủi ro trong xu hướng ngắn hạn.

Dự báo:

Chúng tôi cho rằng trong thời gian ngắn hạn sắp tới VNIndex sẽ test lại ngưỡng điều chỉnh cũng là ngưỡng kháng cự khá lâu 485 (tức là mức 50% của Fibonacci Retracement). Xu hướng tăng trung và dài hạn càng được khẳng định hơn với những dấu hiệu hiện tại (SMA 5 cắt đường SMA 200 đi lên), các nhà đầu tư vấn tiếp tục nắm giữ và gia tăng danh mục hiện tại của mình với những cổ phiếu có thanh khoản cao.

TLH: Mức giá hấp dẫn

Với những sản phẩm thép độc quyền, TLH được xem là một cổ phiếu tiềm năng. Hoạt động sản xuất chính của TLH chủ yếu là sản xuất thép dân dụng công nghiệp. có nguồn nguyên vật liệu dồi dào và ổn định.

Do chịu tác động của cuộc khủng năm 2008 nên hoạt động sản xuất trong năm 2008 hết sức khó khăn nhưng vẫn đảm bảo thanh khoản. Với mức lợi nhuận và doanh thu tăng đột biến, TLH đã để lại những con số khá ấn tượng so với năm 2007 và 2008.

Trong giai đoạn 2010, TLH đã đưa một số dự án hoạt động sản xuất kinh doanh (2 dự án xây dựng nhà máy lớn) và bất động sản vào sử dụng, mang lại nguồn lợi nhuận dồi dào cho TLH, đặc biệt là các dự án bất động sản.

So chỉ số P/E của TLH là 5.51 với các mã cổ phiếu cùng ngành khác như HSG, HPG, SMC, POM,... thì TLH được xem là cổ phiếu đang bị đinh giá thấp và rơi vào vùng giá khá hấp dẫn.

Xét về đồ thị kỹ thuật, kết thúc năm 2010 TLH tạo ra cây nến Gravestone Doji – cây nến đảo chiều tăng giá trong xu hướng giảm hiện tại, chạm sát mức hỗ trợ mạnh 12. Đồng thời Bollinger Bands có dấu hiệu mở rộng, điều này cho thấy TLH chuẩn bị xuất hiện kỳ tăng giá mạnh. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator đang nằm ở vùng Oversold, đây là cơ hội để mua vào TLH.

Vì vậy, việc giải ngân TLH ở mức giá hiện tại 12.600 vừa có rủi ro thấp lại mang lợi nhuận cao đối với nhà đầu tư lướt sóng và giá trị.

Technical Analysis Weekly 04 – 07/01/2011

Trong giao dịch đầu tuần với sự hỗ trợ mạnh của đường Middle của Bollinger Bands, VN-Index đã không rơi vào vùng điều chỉnh mới 458 – 468 và bước vào những phiên tăng điểm với đường kháng cự mạnh SMA 200. Khối lượng giao dịch thấp so với trong tháng qua. Đồng thời VN-Index liên tục xuất hiện hai cây nến Engulfing Bull - nến tăng điểm tích cực. Kết thúc tuần, VN-Index đã có dấu hiệu giao với đường kháng cự SMA 200, nhưng thanh khoản thấp. Chỉ báo ADX đi ngang, đường MACD Histogram tăng cho ta thấy dấu hiệu điều chỉnh đã suy yếu. Đồng thời Bollinger Bands theo đồ thị ngày và tuần đều cho tín hiệu mở rộng, đây là tín hiệu tích cực báo hiệu giai đoạn điều chỉnh trong ngắn hạn đã kết thúc.

Việc xuất hiện nến Engulfing Bull của đồ thị tháng là dấu hiệu tích cực cho xu hướng tăng dài hạn sắp tới.

Vì vậy, xu hướng tăng trung và dài hạn đã được khẳng định với những dấu hiệu tích cực ở những mức giá mục tiêu theo sóng Elliot và mẫu hình Double Bottom mà chúng tôi đã đưa ra trong các bài phân tích trước. Do đó, chúng tôi cho rằng dấu hiệu giao cắt của SMA 5 và SMA 200 vào tuần sau sẽ là thời điểm quyết định việc Breakout chắc chắn đường kháng cự SMA 200 với sự gia tăng của khối lượng. Rủi ro hiện tại mà các nhà đầu tư quan tâm là thanh khoản, cho nên chúng tôi vẫn tiếp tục khuyến nghị các nhà đầu tư giải ngân mạnh vào những cổ phiếu có thanh khoản cao và cơ bản tốt.

Goldman Sachs dự báo vàng sẽ sinh lời nhiều nhất trong năm 2011

(nguồn ATPVietnam)

Tập đoàn Goldman Sachs nhận định các kim loại quý có khả năng sẽ sinh lời cao nhất trong số các loại hàng hoá, và mặt hàng gia cầm sinh lời kém nhất. Dự báo giá vàng sẽ chạm mức cao 1.690 USD/ounce trong vòng 12 tháng tới và có thể chạm đỉnh trong năm sau đó.

Trong một báo cáo ngày hôm qua, các nhà phân tích thuộc Goldman nhận định trong năm tới giá vàng sẽ tăng đến 28%, và giá gia cầm tăng 4%. Các nhà phân tích tăng dự báo về chỉ số GSCI của S&P từ 16% lên 18%, chủ yếu là do những thay đổi về dự báo trong lĩnh vực nông nghiệp.

Báo cáo của Goldman cũng nhận định “nhu cầu quá yếu của Mỹ trong vòng 2 năm qua đã giúp Trung Quốc tăng trưởng liên lục trong lĩnh vực nguyên liệu và không có đối thủ cạnh tranh. Xu hướng này có thể sẽ thay đổi trong năm 2011 khi nhu cầu của Mỹ mạnh lên, vượt Trung Quốc, tiêu thụ khối lượng hàng hoá khổng lồ cao hơn thời kỳ trước khi xảy ra cuộc khủng hoảng kinh tế”.

Tháng trước, trong một báo cáo Barclays Capital nhận định các tài sản hàng hoá đang được quản lý đã tăng 19 tỉ, chạm mức kỉ lục 340 tỉ USD trong tháng 10, nhờ các nhu cầu đầu tư có liên quan đến chỉ số tăng vọt. Năm nay, giá vàng đã tăng đến 27%, hướng tới 10 năm liên tục tăng giá. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các tài sản đóng băng (hard asset) để bảo toàn giá trị tài sản trong bối cảnh các ngân hàng trung ương theo chân FED bơm hơn 2.000 tỉ USD vào hệ thống tài chính thế giới.

Nhận định về tình hình thị trường năm 2011, các nhà phân tích của Goldman cho rằng “môi trường lãi suất thấp vẫn tiếp tục được duy trì trong năm 2011, đặc biệt trong bối cảnh chính phủ Mỹ tiếp tục các biện pháp nới lỏng thanh khoản. Hướng tới năm 2012, chúng ta nhận thấy giá vàng hiện nay vẫn sẽ tiếp tục đà tăng và nên đổ tiền đầu tư, nhưng không nên đầu tư dài hạn vào vàng”.