Nhận định thị trường tuần giao dịch 24 - 28/10/2011

Sau phiên giảm điểm mạnh vào ngày thứ ba (tức là ngày 18/10/2011) đã làm cho cả hai chỉ số phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng và đi ngang trong ba phiên liên tiếp với khối lượng giao dịch thấp. Kết thúc tuần giao dịch, cả hai chỉ số tăng điểm mạnh với khối lượng giao dịch đạt gần mức trung bình một tháng, hàng loạt các mã Bluechip tăng trần. Tuy nhiên, khối ngoại lại tiếp tục bán ròng nhẹ về lược và giá trị trên cả hai sàn.

Trong tuần giao dịch vừa qua, thị trường vẫn tiếp tục quan ngại về tình hình tỷ giá căng thẳng  trong những tháng cuối năm 2011, thanh khoản của hệ thống NHTM và ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng nợ tại châu Âu. Tuy nhiên, thị trường đã có vè khởi sắc hơn khi được sự hỗ trợ bởi thông tin CPI chỉ tăng nhẹ ở các địa phương, mang lại sự lạc quan rằng CPI cả nước tháng 10 sẽ tăng ở mức rất thấp.


PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VN-INDEX

Với phiên cuối tuần tăng mạnh chỉ số VN-Index quay trở lại và tiệm cận với đường Internal Trendline. Hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều có dấu hiệu đảo chiều tích cực, chỉ báo sức mạnh xu hướng đi ngang và dãi Bollinger Bands vẫn tiếp tục co thắt cho thấy phiên tăng điểm mạnh này chỉ là phiên điều chỉnh của xu hướng giảm và xu hướng tăng này cần được “test” lại.

Tuy nhiên điểm tích cực là khối lượng giao dịch cải thiện đáng kể. Vì vậy, chúng ta cũng có thể hy vọng vào đợt tăng nhẹ này, nhưng tôi cho rằng vẫn chưa phải là lúc để tham gia bắt đáy vì có thể đây đúng chỉ là phiên điều chỉnh của xu hướng giảm ngắn hạn.

Các mã cổ phiếu đáng lưu ý theo hệ thống lọc ORS-T4:

Cổ phiếu                    Giá                                 Ngày khuyến nghị                    %Gain

VIS                            17.0                                21/10/2011                                112.76%

PET                            12.2                                21/10/2011                                77.33%

ANV                             8.1                                21/10/2011                                 64.32%

TS4                            11.7                                21/10/2011                                 51.62%

HCM                           16.8                                21/10/2011                                 25.60%

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT HNX-INDEX

Chỉ số HNX-Index xuất hiện mẫu hình Engulfing Bull – Thông thường đây là mẫu hình rất tích cực, giúp ta có thể xác định được đáy của thị trường và có thể là dấu hiệu thoát khỏi xu hướng tiêu cực hoặc đi ngang hiện tại. Hiện tại chỉ số HNX-Index vẫn còn nằm gần 50% thân nến trong kênh xu hướng giảm giá và nếu mẫu hình nến Engulfing Bull phá huy tác dụng thì có khả năng chỉ số này sẽ phá vỡ kênh xu hướng giảm giá này vào đầu tuần sau.

Hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều có tín hiệu giống với chỉ số VN-Index. Tuy nhiên, cũng như chỉ số VN-Index thì với những dấu hiệu của chỉ báo ADX và dãi Bollinger Bands cho thấy phiên tăng điểm này cũng chỉ mang tính chất điều chỉnh kỹ thuật. 

Do đó, tôi cho rằng các nhà đầu tư không nên nóng vội và cần thận trọng trong việc giải ngân. Có thể xem xét giải ngân vào những cổ phiếu có kết quả kinh doanh quý 3 tốt, nhưng vẫn nên đảm bảo tỷ trọng tiền mặt cao.

Các mã cổ phiếu đáng lưu ý theo hệ thống lọc ORS-T4:

Cổ phiếu                    Giá                                 Ngày khuyến nghị                    %Gain

BVS                            14.7                                21/10/2011                               273.64%

SD9                            10.7                                21/10/2011                               161.77%

STP                            14.2                                21/10/2011                               114.22%

S96                            11.4                                21/10/2011                               84.58%

PVA                            11.9                                21/10/2011                               57.29%

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 20/10/2011

H.1. Chỉ số VN-Index

H.2. Chỉ số HNX-Index

Kết thúc phiên giao dịch 20/10/2011, hai sàn tăng giảm trái chiều, trong đó chỉ số VN-Index đóng cửa tăng 2,58 điểm lên 403,73 điểm (tăng 0,64%), trong khi đó chỉ số HNX-Index giảm nhẹ 0,21 điểm xuống 67,72 điểm (giảm 0,31%). Khối lượng giao dịch thấp nhất trong hơn 2 tháng qua với tổng giao dịch trên cả hai sàn chỉ đạt hơn 600 tỷ đồng. Khối ngoại quay sang mua ròng ở HoSE sau ba phiên đảo chiều mua ròng và bán ròng nhẹ trên HNX. Những dấu hiệu bất ổn về kết quả kinh doanh quý 3 khó có thể tạo sóng tăng trên thị trường. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, hầu hết cả hai chỉ số đều có xu hướng đi ngang trong biên độ hẹp hơn so với phiên hôm qua. Chỉ số VN-Index phục hồi nhẹ sau khi chạm đường xu hướng giảm giá trong phiên hôm qua, còn chỉ số HNX-Index tiến sát về đường biên trên của kênh xu hướng giảm giá, nhưng áp lực giảm điểm có thể tiếp tục trong phiên hôm nay cho nên chúng tôi cho rằng chỉ số HNX-Index vẫn chưa có khả năng phá vỡ kênh xu hướng giảm giá này. Theo hệ thống giao dịch DMI, chỉ báo sức mạnh xu hướng tiếp tục gia tăng, càng làm tăng cường độ xu hướng giảm giá. 

Do đó, những phiên phục hồi nhẹ chỉ mang tính điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng giảm ngắn hạn, tôi cho rằng các nhà đầu tư vẫn nên thận trọng giải ngân và duy trì tỷ lệ tiền mặt cao.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 19/10/2011

H.1. Chỉ số VN-Index

H.2. Chỉ số HNX-Index

Đóng cửa thị trường 19/10/2011, hai sàn có diễn biến trái chiều, trong đó chỉ số VN-Index mất hơn 3 điểm xuống còn 401,15 điểm, còn đối với chỉ số HNX-Index lại lội ngược dòng tăng nhẹ cuối phiên. Thanh khoản vẫn tiếp tục ở những mức thấp, khối lượng giao dịch trên HoSE đạt 24,3 triệu cổ phiếu, còn sàn HNX đạt 25,53 triệu cổ phiếu. Số lượng mã tăng giá có sự cân bằng trên sàn HoSE (101 mã tăng giá và 98 mã giảm giá) và lượng mã tăng giá có cải thiện hơn trên sàn HNX với 131 mã tăng giá và 89 mã giảm giá. Khối nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục duy trì lượng bán ròng trên sàn HoSE và mua ròng nhẹ trên HNX. Thị trường vẫn tiếp tục bị tác động bởi thông tin về thanh khoản của hệ thống NHTM và các tín hiệu tiêu cực của chỉ số CPI trong tháng 10. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ số VN-Index giảm hơn ba điểm và chạm vào đường xu hướng giảm từ đầu năm 2011 đến cuối tháng 08/2011. Còn chỉ số HNX-Index phục hồi nhẹ khi tiến sát về vùng hỗ trợ được tạo ra bởi vùng đáy trong giai đoạn trước đó, nhưng hiện chỉ số HNX-Index vẫn nằm trong kênh xu hướng giảm giá. Chỉ báo sức mạnh xu hướng vẫn tiếp tục gia tăng cho thấy cường độ xu thế giảm tiếp tục gia tăng mạnh. Do đó, tôi cho rằng thị trường vẫn trong xu thế giảm ngắn hạn trong những phiên tới. Khối lượng giao dịch vẫn là chỉ báo quan trọng nhất trong giai đoạn này, cho nên các nhà đầu tư cần nên theo sát diễn biến thị trường trong tại những ngưỡng hỗ trợ như tôi đã đưa ra trong các bản tin trước.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 18/10/2011

H.1. Chỉ số VN-Index

H.2. Chỉ số HNX-Index

Với những lo ngại về khủng hoảng nợ châu Âu trước lời phát biểu của Bộ trưởng Bộ tài chính Đức đã khiến cho ba chỉ số TTCK Mỹ đỏ lửa. Cùng với đó là TTCk châu Âu cũng đồng loạt giảm. Cùng chiều với TTCK thế giới, TTCK Việt Nam cùng giảm mạnh trên cả hai sàn trong đó chỉ số VN-Index giảm 6,52 điểm xuống còn 404,32 điểm với thanh khoản đạt 24,4 triệu đơn vị. Còn trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index cũng bị giảm mạnh, mất gần 1% xuống còn 67,81 điểm với thanh khoản đạt 28,7 triệu đơn vị. 

Toàn thị trường trung bình cứ hơn 3 mã giảm giá thì có 1 mã tăng giá. Nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục duy trì trạng thái bán ròng trên cả hai sàn với giá trị 15,16 tỷ trên HoSE và 14,54 tỷ trên HNX. Tình hình kinh tế trong nước vẫn tiếp tục đối mặt với những khó khăn về tỷ giá và lãi suất liên ngân hàng lên cao. 

Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ số VN-Index tạo ra một khoảng trống giảm giá và đã phá vỡ đường hỗ trợ Internal Trendline, còn chi số HNX-Index tiếp tục đà lao dốc tiến xuống vùng đáy cũ trước đó trong kênh xu hướng giảm giá. Hầu hết các chỉ báo kỹ thuật giảm mạnh, cùng với đó là chỉ báo ADX gia tăng càng gia cường cho xu thế giảm của thị trường. 

Do đó, xu thế giảm vẫn là xu thế chủ đạo trong ngắn hạn, tôi cho rằng các nhà đầu tư chỉ nên xem xét giải ngân khi có dấu hiệu tích cực của khối lượng tại vùng hỗ trợ như chúng tôi đã đưa ra trong các bản tin trước: 380 – 400 của VN-Index và 66 – 67 của HNX-Index.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 17/10/2011

H.1. Chỉ số VN-Index

H.2. Chỉ số HNX-Index

Kết thúc phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index giảm 0,88% xuống còn 410,84 điểm, chỉ số HNX-Index cũng mất 1,06% xuống còn 68,46 điểm. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với phiên cuối tuần trước, nhưng vẫn không cải thiện đáng kể. Tính trung bình lượng cổ phiếu tăng giảm thì cứ có ba cổ phiếu giảm giá có một cổ phiếu tăng giá. Trong phiên hôm nay, khối nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại vị thế bán ròng  trên cả hai sàn. Với khối lượng giao dịch thấp như hiện nay cho thấy dòng tiền đầu cơ vẫn tiếp tục đứng ngoài thị trường, khiến cho thị trường thiếu động lực phục hồi trở lại. Dưới góc nhìn kỹ thuật, cả hai chỉ số vẫn tiếp tục có phiên giảm điểm mạnh, trong đó chỉ số VN-Index xuất hiện mẫu hình Engulfing Bear tại đường hỗ trợ Internal Trendline, còn chỉ số HNX-Index cũng xuất hiện cây nến giảm điểm tiêu cực và cắt đường biên dưới của vùng hỗ trợ. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh xu hướng ADX tăng cho thấy áp lực của xu hướng giảm điểm tăng lên. Vì vậy, với việc xuất hiện nhiều tín hiệu tiêu cực trong phiên hôm nay, chúng tôi vẫn tiếp tục giữ nguyên quan điểm thận trọng như trong báo cáo tuần, việc tham gia bắt đáy lúc này là rất rủi ro khi khả năng giảm điểm gia tăng.

Nhận định thị trường tuần giao dịch 17 - 21/10/2011

Phân tích kỹ thuật VN-Index

Phiên giảm điểm mạnh trong phiên thứ 3 đã làm cho chỉ số VN-Index phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 61,8% của Fibonacci. Sau đó, chỉ số VN-Index đã có hai phiên phục hồi nhẹ sau khi chạm đường Internal Trendline. Tuy nhiên với biên độ dao động đang co thắt và chỉ báo sức mạnh xu hướng đi ngang cho nên chúng tôi cho rằng đây chỉ là những phiên điều chỉnh.

Các chỉ báo RSI, Stochastic Oscillator tăng nhẹ và chỉ báo MACD có xu hướng đi ngang. Tuy nhiên với những phiên điều chỉnh thì xu hướng của các chỉ báo sẽ không rõ ràng. Áp lực giảm điểm vẫn có thể diễn ra khi biên độ dao động hiện nay vẫn có xu hướng xuống.

Hiện tại chỉ số VN-Index vẫn đang nằm trong kênh xu hướng tăng trung hạn và được sự hỗ trợ của đường Internal Trendline song song với biên trên và biên dưới của kênh. Tuy nhiên, thông thường các ngưỡng hỗ trợ của đường Internal Trendline rất yếu và khối lượng giao dịch diễn ra tại các điểm trên đường này thấp cho nên chúng tôi vẫn không kỳ vọng nhiều vào ngưỡng hỗ trợ này. Do đó, việc xem xét giải ngân tại biên dưới của kênh giá (tức là vùng 380 – 400) là điều cần thiết và an toàn.

Các mã cổ phiếu đáng lưu ý theo hệ thống lọc ORS-T4:

Cổ phiếu                    Giá                                 Ngày khuyến nghị                    %Gain

DPM                           33.0                                14/10/2011                                18,60%

FPT                            50.0                                14/10/2011                                36,65%

TMT                             5.8                                14/10/2011                                 3,49%

Phân tích kỹ thuật HNX-Index

Hiện nay, chỉ số HNX-Index vẫn tiếp tục lình xình quanh ngưỡng hỗ trợ của mức đáy cũ được tạo ra trước đó và vẫn đang nằm trong kênh xu hướng giảm giá.

Hầu hết các chỉ báo vẫn có trạng thái đi ngang, trong khi đó chỉ báo MACD vẫn có xu hướng lao dốc mạnh. Ngoài ra, khối lượng giao dịch tập trung tại vùng này tương đối thấp.

Vì vậy, tôi vẫn giữ quan điểm thận trọng. Không nên tham gia bắt đáy vội vàng trong thời gian này khi khối lượng giao dịch vẫn chưa có dấu hiệu đột biến hoặc chưa cải thiện đáng kể.

Các mã cổ phiếu đáng lưu ý theo hệ thống lọc ORS-T4:

Cổ phiếu                    Giá                                 Ngày khuyến nghị                    %Gain

LCS                            12.8                                14/10/2011                                N/A