BVH - Gần mức đáy ngắn hạn

Tiến sát về vùng hỗ trợ mạnh 61.8% của Fibonacci và xuất hiện tín hiệu Stopping Volume - Tín hiệu cảnh báo đáy ngắn hạn. Đồng thời, các chỉ báo kỹ thuật cũng nằm ngoài vùng quá bán.


Do đó, chúng tôi cho rằng BVH đã tiến sát gần đáy ngắn hạn.

Dấu hiệu đảo chiều tiệm cận trên chỉ số HNX-Index

Phiên giảm điểm hôm nay được xem là rất mạnh cho thấy phá vỡ đi các niềm tin đảo chiều của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tôi đánh giá các phiên giảm điểm vừa rồi không cho thấy đây là cảnh báo DowTrend mà chỉ chủ yếu tạo đà xung lực mạnh cho nhịp tăng của thị trường.

Theo quan sát biến động giao dịch BOX mà tôi có viết trên phần mềm về khả năng tạo đảo chiều. Hiện tại, hệ thống của tôi đang cảnh báo tín hiệu Reversal và điều này đã thành công trong hai đợt điều chỉnh vừa rồi. Do đó, theo mức biến động của các đợt điều chỉnh về vùng Reversal trong nhịp tăng vừa rồi thì chỉ số HNX-Index sẽ có khả năng lình xình đi ngang quanh múc hiện tại và quay trở lại nhịp tăng điểm của mình.

Chỉ số DOW JONES vs VN-Index

Chỉ số Dow Jones:

Trong phiên giao dịch ngày 10/04/2012, chỉ số Dow Jones đã quay đầu giảm điểm mạnh và chạm vào mức hỗ trợ 12.750 và nằm ngoài dãi Bollinger Bands cho nên tôi kỳ vọng chỉ số này có thể bật tăng nhẹ trở lại trong phiên ngày 11/04/2012.

Theo phân tích mô hình sóng, tôi cho rằng chỉ số Dow Jones đã hoàn thành xong sóng tăng 3 và bước vào sóng điều chỉnh 4, mức dự kiến kết thúc sóng 4 là 12.400 điểm.

Tương quan của chỉ số Dow Jones và VN-Index

Hiện tại thì chỉ báo Correlation của chúng tôi đang có giá trị âm và tiếp tục có xu hướng giảm về mức thấp nhất trong lịch sử của chỉ báo này, cho thấy mức độ biến động trái chiều ở hai chỉ số này trong đầu tháng 4 và có dấu hiệu đồng thuận trở lại trong thời gian tới.

Trên mức độ tương quan, tôi cho rằng khả năng chỉ số Dow Jones đạt mức điều chỉnh tại 12.400 - 12.500 và chỉ số VN-Index đạt mức 470 thì cả hai chỉ số này sẽ đồng thuận xu hướng trở lại.

Dưới góc nhìn Ichimoku

Biểu đồ ngày của chỉ số VN-Index

Biểu đồ ngày của chỉ số HNX-Index

Tính theo đồ thị ngày thì hiện nay cả hai chỉ số đều có biến động nằm trên đám mây Kumo và cả hai chỉ số có mức biến động đi ngang trong hai đường Tenkan-sen và Kijun-sen.

Theo dự báo xu hướng bằng bộ chỉ số này mà tôi đã giả lập trong thời gian tới thì khả năng thị trường sẽ tiếp tục bảo toàn xu hướng tăng giá với mức biến động lớn với sự mở rộng của đám mây Kumo.

Biểu đồ tuần của chỉ số VN-Index

Biểu đồ tuần của chỉ số HNX-Index

Theo đồ thị tuần thì cả hai chỉ số đang đối mặt với vùng kháng cự được tạo ra bởi đám mây giảm Kumo hình thành từ năm 2010. Với việc đồ thị giá của cả hai chỉ số có biến động được hình thành bên trong đám mây giảm Kumo này đã khiến cho thị trường có xu hướng không rõ ràng.

Do đó, với kỳ vọng xu hướng tăng ngắn hạn mạnh mẽ sẽ là động lực thúc đẩy thị trường sẽ vượt qua mức kháng cự được tạo ra bởi đám mây Kumo trong biểu đồ tuần.

HNX-Index: Thời điểm bật lên

HNX-Index đều có mức điều chỉnh vào khoảng 50% của sóng tăng trước đó. Đồng thời, chỉ số HNX-Index cũng nằm trên đường UpTrend được hình thành từ 2 đáy của sóng điều chỉnh là 16/02 và 15/03.

Do đó, tôi kỳ vọng chỉ số này sẽ bật tăng trở lại  trong phiên hôm nay.

Kịch bản cho sóng điều chỉnh

Kịch bản 1: Sóng điều chỉnh nhẹ tối đa trong 2 phiên về mức 75

Mức mục tiêu của sóng 5: 85

Kịch bản 2: Sóng điều chỉnh mạnh về mức 73

Mức mục tiêu của sóng 5: 90

Phiên giao dịch ngày 16/03/2012

Như mọi người đã thấy, mở cửa phiên giao dịch ngày 16/03/2012 đã mang lại dấu hiệu lạc quan cho các nhà đầu tư với nhiều kỳ vọng trong cơn sóng tăng mới sẽ chính thức hình thành. Tuy nhiên, đến phiên giao dịch buổi chiều đã làm tắc đi mọi hy vọng của các nhà đầu tư khi bất ngờ lượng cổ phiếu lớn bị bán ra với giá sàn, đặc biệt là nhóm cổ phiếu VN30.

Theo thông tin thì mọi người cũng đã biết về lướng lớn cổ phiếu này từ đầu ra. Đồng thời cũng theo kinh nghiệm của bản thân tôi thì tôi cho rằng trong những ngày qua xuất hiện hàng loạt lời hô hào của các quỹ đầu tư trong nước cũng như nước ngoài về TTCK Việt Nam, điều này sẽ kích thích được lực cầu từ các nhà đầu tư cá nhân và đây cũng là cơ hội tốt nhất để các quỹ đầu tư bán ra danh mục đã te tua của mình trong năm 2011 nhằm tái cơ cấu lại danh mục mới trong giai đoạn tới. Song song đó lại là sự xuất hiện hàng loạt các nhận định của các quỹ đầu tư dựa trên những nhận định của các tổ chức lớn như IMF, WB,… về mặt hạn chế của các chính sách kích thích nền kinh tế hoặc nêu ra các điểm yếu còn xót lại của nền kinh tế nhằm tạo ra cái nhìn thận trọng hơn lên các nhà đầu tư cá nhân. Và dĩ nhiên sẽ hình thành những phiên giảm điểm của 1 số nhóm nhà đầu tư với quan điểm ngại rủi ro, chính vì thế đã tạo cơ hội cho các quỹ đầu tư hay các BBs hút cung cổ phiếu giá rẻ.

Chiến tranh cung cầu bắt đầu diễn ra cho đến khi các nhà đầu tư quá nản khi mà cổ phiếu của mình cứ tăng giảm liên tục với khối lượng giao dịch thấp. Và bắt đầu một trạng thái bán mạnh để từ bỏ cái thị trường chán nản này. Rồi cơ hội lớn cũng đã đến, lượng cầu lớn của các quỹ đầu tư đổ ào ạt hút hết lượng cung lớn và chính điểm này cũng đã kết thúc giai đoạn lình xình, tích lũy để hình thành xu hướng tăng mới.

Đó là những nhận định của tôi trên cơ sở quan sát các động thái đầu tư của các tổ chức và cá nhân trên TTCK Việt Nam. Còn sau đây tôi cũng xin trình bày đánh giá của tôi về thị trường dưới góc độ phân tích kỹ thuật.

Như mọi người đã thấy thì hiện tại thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh của đợt sóng tăng thứ hai này, hay nói theo lý thuyết sóng Elliot thì thị trường đang nằm trong sóng điều chỉnh 4. Với phiên bật mạnh vào ngày 15/03/2012 thì hầu hết mọi người đều đang kỳ vọng thị trường đã kết thúc sóng điều chỉnh 4 và bước vào sóng 5, nhưng phiên giảm điểm mạnh vào ngày 16/03/2012 đã dập tắc sự kỳ vọng này của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tôi vẫn giữ quan điểm thị trường vẫn nằm trong giai đoạn điều chỉnh chứ chưa phải là thời điểm kết thúc đợt điều chỉnh.

Theo phân tích của tôi về TTCK Việt Nam bằng việc phân tích sóng trên chỉ số VN-Index và các mã cổ phiếu, cũng như dựa trên nghiên cứu của tổ chức Elliot Wave International (EWI) trên các thị trường phát triển thì sóng 4 thường là sóng điều chỉnh lớn và hay xuất hiện mẫu hình Triangles (mẫu hình cờ đuôi nheo hay mẫu hình tam giác hướng lên). Do đó, tôi cho rằng có khả năng thị trường sẽ có diễn biến theo mẫu hình này.

Trên đây là những nhận định của tôi về thị trường trong thời gian tới. Tôi vẫn chưa cho rằng thị trường sẽ điều chỉnh mạnh về vùng đỉnh trong ngày 09/02/2012. Các nhà đâu tư vẫn nên nắm giữ cổ phiếu của mình và có thể mua tích lũy giá thấp với tỷ trọng thấp.