Danh mục khuyến nghị mua bán trong ngày 05/12/2011 theo hệ thống ORS Trading

Mã	Sàn	Tín hiệu	Giá ngày 05/12/2011
PVA	HNX	Mua	8.9
AAA	HNX	Mua	14.2
STL	HSX	Mua	17.3
SDH	HNX	Mua	8.1
TDH	HSX	Mua	12.9

Xem chi tiết tại bản tin của Công ty chứng khoán Phương Đông

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 05/12/2011 - Chúc mừng các nhà đầu tư kiên nhẫn

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Đi ngang	Tăng	Giảm	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Đi ngang	Tăng	Giảm	N/A

Thị trường tăng mạnh trong phiên đầu tuần với nhóm cổ phiếu bất động sản trên sàn HSX và nhóm cổ phiếu chứng khoán trên sàn HNX hầu hết đều tăng trần. Khối lượng giao dịch trong phiên hôm nay cũng tăng rất mạnh và đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 11 đến nay, nhưng khối ngoại phiên này đã quay sang bán ròng hơn 47 tỷ đồng trên cả hai sàn. Tâm lý thị trường đã được cải thiện đáng kể khi các thông tin tốt đưa ra trong thời gian gần đây bắt đầu ngấm dần, mặc dù các thông tin tích cực này vẫn chưa rõ ràng, đây có thể sẽ gây ra tâm lý hoang mang cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian trước đang muốn thoát hàng để cơ cấu lại danh mục. Do đó, thị trường có khả năng giằng co để chờ đợi thông tin tích cực rõ ràng hơn.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, phiên tăng điểm hôm nay càng cho thấy dấu hiệu đảo chiều của cả hai chỉ số đã phát huy tác dụng mạnh như chúng tôi đã đưa ra trong các bản tin trước, đặc biệt chỉ số HNX-Index đã xuất hiện mẫu hình nến Three White Candle – Càng khẳng định xu hướng tăng trong thời gian tới. Dãi Bollinger Bands tiếp tục co thắt mạnh cảnh báo thị trường sẽ có biến động lớn trong xu hướng tới. Đồng thời, chỉ báo ADX giảm cho thấy xu hướng giảm đã yếu đi. Tuy nhiên, cả hai chỉ số đang chạm ngưỡng kháng cự của đường SMA 20 và dãi Bollinger Bands vẫn chưa có dấu hiệu mở rộng cho nên thị trường sẽ vẫn tiếp tục giằng co trong những phiên tới. Vì vậy, tôi cho rằng trong phiên ngày mai, cả hai chỉ số sẽ không tăng mạnh và sẽ dao động quanh đường kháng cự SMA 20 này. Do đó, các nhà đầu tư có thể tận dụng những phiên điều chỉnh này để mua vào khi có cơ hội.

Chỉ số VN-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 400        Ngưỡng hỗ trợ 1: 380

Ngưỡng kháng cự 2: 430        Ngưỡng hỗ trợ 2: 350

Chỉ số HNX-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 65          Ngưỡng hỗ trợ 1: 59

Ngưỡng kháng cự 2: 67.5       Ngưỡng hỗ trợ 2: 51


Danh mục mã khuyến nghị mua/bán xin xem chi tiết tại bản tin của Công ty chứng khoán Phương Đông và liên hệ qua email hoặc Phone để nhận được tư vấn chi tiết

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 02/12/2011

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Thị trường phiên hôm nay đã có phản ứng tích cực trước hàng loạt các thông tin tốt hỗ trợ cho TTCK. Mức tăng điểm tuy nhẹ nhưng đã cải thiện hơn so với các phiên trước, trong đó chỉ số VN-Index tăng 0.99% lên 383.88 điểm, còn chỉ số HNX-Index tăng 0.82% lên 61.68 điểm cho nên có thể thấy những ngưỡng hỗ trợ đã có vai trò rất lớn trong việc giúp thị trường không giảm sâu. Điểm đáng chú ý trong phiên hôm nay nữa đó là sự hồi phục của khối lượng đã vượt lên trên mức trung bình một tháng, nhưng vẫn chưa được đánh giá cao để hỗ trợ cho thị trường phục hồi.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cả hai chỉ số đã phản ứng tích cực trước các dấu hiệu đảo chiều như chúng tôi đã đưa ra trong các bản tin trước. Tuy nhiên, dãi Bollinger Bands tiếp tục thu hẹp cho thấy khả năng thị trường vẫn còn dao động trong biên độ hẹp trong những phiên tới. Cả hai chỉ số đang tiến sát đến đường giữa của dải Bollinger Bands cho nên có khả năng trong tuần sau cả hai chỉ số sẽ dao động quanh đường kháng cự này (tức là mức 390 của chỉ số VN-Index và 61.5 – 63 của chỉ số HNX-Index). Do đó, chúng tôi tiếp tục khuyến nghị các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu và vẫn không nên bán ra khi thị trường giảm nhẹ để tránh bị bán rẻ. Tuy nhiên, xét xu hướng trong trung hạn vẫn là giảm giá cho nên các nhà đầu tư chỉ nên kỳ vọng ở các mức giá mục tiêu thấp.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 01/12/2011

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Thông tin TTCK Mỹ tăng tới 4% trong phiên hôm qua trước những quyết định nhằm hỗ trợ cho khu vực đồng tiền chung châu Âu. Trong khi đó trong nước, tâm lý của các nhà đầu tư vẫn dè dặt và chờ đợi những chính sách cụ thể hỗ trợ cho TTCK. Chính những kỳ vọng vào thông tin trần lãi suất có khả năng giảm đã đẩy chỉ số HNX-Index tăng hơn 1.17% lên 61.18 điểm, trong khi đó chỉ số VN-Index vẫn lại tỏ ra chán nản hơn khi xuất hiện phiên giảm điểm nhẹ với mức giảm chỉ có 0.15%. Tuy nhiên, điểm chung trong phiên hôm nay là khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức thấp và khối ngoại tiếp tục duy trì phiên bán ròng của mình trên cả hai sàn cho thấy vẫn chưa có thông tin tích cực nào đủ mạnh để hỗ trợ thị trường.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, với phiên tăng điểm hôm nay của chỉ số HNX-Index đã tạo ra tín hiệu phân kỳ tăng giá lần thứ ba – Càng gia tăng xác suất tăng điểm của chỉ số HNX-Index, còn chỉ số VN-Index tiếp tục phiên đi ngang trong biên độ hẹp và tiếp tục nằm trên mức 380. Chỉ báo ADX của cả hai chỉ số tiếp tục đi ngang cho thấy xu hướng đang dần được tích lũy. Do đó, chúng tôi giữ nguyên quan điểm chờ đợi tín hiệu của thị trường và tiếp tục kỳ vọng vào dấu hiệu phục hồi của cả hai chỉ số như đã đưa trong các bản tin trước.

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 28/11/2011

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Tăng	Giảm	N/A

Kết thúc phiên giao dịch, thị trường tăng giảm trái chiều với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên cả hai sàn so với phiên giao dịch trước. Chỉ số VN-Index giảm nhẹ 0.01% xuống mức 383.31 điểm, còn chỉ số HNX-Index tăng 1.24% lên 61.91 điểm. Khối lượng giao dịch tăng mạnh với mức tăng hơn 19.36% trên sàn HSX và 63.48% trên sàn HNX, cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan hơn và chấp nhận mua cổ phiếu với mức giá cao, tiêu biểu là nhiều cổ phiếu ở mức giá trần. Ngược với tâm lý lạc quan đó là quan điểm bi quan của khối ngoại vẫn giữ trong phiên hôm nay khi họ bán ròng 52 tỷ VND.

Tiêu điểm trong phiên hôm nay là thông tin về gói giải pháp ổn định kinh tế vĩ mô đã tạo hiệu ứng tích cực cho thị trường. Song song đó là thông tin về lãi suất cho vay mua nhà đã có dấu hiệu giảm cũng tác động đáng kể đến tâm lý của các nhà đầu tư.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ số HNX-Index xuất hiện tín hiệu nến Engulfing Bull cho thấy xu hướng đẩy giá lên tích cực tại mức giá thấp, ngược với tình trạng đó là diễn biến giằng co của chỉ số VN-Index khi liên tục xuất hiện những cây nên tăng giảm với xu hướng đi ngang. Mẫu hình Island Reversal của chỉ số VN-Index và tín hiệu phân kỳ của chỉ số HNX-Index vẫn tiếp tục phát huy tác dụng. Dãi Bollinger Bands vẫn tiếp tục co thắt và chưa có dấu hiệu mở rộng cho thấy thị trường sẽ tiếp tục những phiên giằng co cho đến khi có xu hướng chính thức.


Trạng thái dòng tiền:
MẠNG THẦN KINH NHÂN TẠO (cải tiến lần 1) dự báo giá Close ngày mai:
       HSX: Close = (381.39 -> 385.23), sideway quanh móc tham chiếu
       HNX: Close = (60.98 -> 61.6), giảm điểm

Sàn HSX:
       Tín hiệu tích cực:
              - Không Gian Mờ tiếp tục phục hồi và Bóng của nó đang chạm đáy
              - Dòng tiền tích lũy dương
       Tín hiệu tiêu cực:
              - Dòng tiền ngắn hạn vẫn tiếp tục giảm xâu vào vùng âm. (trong lịch sử nếu không có dòng tiền này thị trường rất khó tăng điểm)
              - Mật độ mô hình không tồn tại (khi thị trường nổi sóng, tín hiệu này xuất hiện)

Sàn HNX:
       Tín hiệu tích cực:
              - Không Gian Mờ tiếp tục phục hồi và Bóng của nó đang chạm đáy
              - Xuất hiện tín hiệu kích Hiệu Ứng Động Lượng (đây là tín hiệu cho thấy tâm lý thị trường đang tốt lên)
       Tín hiệu tiêu cực:
              - Dòng tiền tích lũy đang phục hồi nhưng vẫn còn khá xâu trong vùng âm. (trong lịch sử nếu không có dòng tiền này thị trường rất khó tăng điểm)
              - Dòng tiền ngắn hạn đang phục hồi nhưng vẫn còn khá xâu trong vùng âm. (trong lịch sử nếu không có dòng tiền này thị trường rất khó tăng điểm)
              - Mật độ mô hình không tồn tại (khi thị trường nổi sóng, tín hiệu này xuất hiện)

BÌNH LUẬN:
Tổ hợp tín hiệu trên Phần mềm cho thấy tín hiệu đáng quan ngại nhất là dòng tiền. Thị trường tuy có được một phiên giao dịch tốt hơn, nhưng vẫn không cải thiện được là bao. Thị trường rất cần nhưng phiên giao dịch với thanh khoản tốt hơn nữa và liên tục mới có thể cải thiện được tín hiệu Dòng tiền. Mọi nỗ lực tăng giá mạnh với thanh khoản không cải thiện đáng kể thì kịch bản Bulltrap được đánh giá cao hơn.

Vì vậy, với những tín hiệu tích cực từ vĩ mô và tín hiệu kỹ thuật, các nhà đầu tư lướt sóng có thể xem xét giải ngân với tỷ trọng thấp (dưới 30%) tại các mức giá thấp và tiếp tục giữ nguyên quan điểm giảm trong trung hạn cho nên vẫn chưa phải là thời điểm thích hợp cho các nhà đầu tư trung và dài hạn.

Chỉ số VN-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 400        Ngưỡng hỗ trợ 1: 380

Ngưỡng kháng cự 2: 430        Ngưỡng hỗ trợ 2: 350

Chỉ số HNX-Index

Ngưỡng kháng cự 1: 65         Ngưỡng hỗ trợ 1: 61.5

Ngưỡng kháng cự 2: 67.5       Ngưỡng hỗ trợ 2: 51

Nhận định thị trường sau giờ giao dịch 23/11/2011

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Đi ngang	Giảm	N/A

Xu hướng thị trường
Phiên tới	Ngắn hạn	Trung hạn	Dài hạn
Tăng	Đi ngang	Giảm	N/A

Ngược với xu hướng của TTCK thế giới, TTCK Việt Nam đã có phiên tăng điểm ấn tượng, đặc biệ là chỉ số VN-Index tăng 1.78% lên 388.57 điểm, còn chỉ số HNX-Index tăng nhẹ 0.58% len 62.1 điểm. Thanh khoản trong phiên hôm nay tăng không nhiều so với phiên hôm qua với giá trị giao dịch tăng tương ứng 9.4% và 5%. Lượng cổ phiếu tăng giá cũng tăng đáng kể trong phiên hôm nay, đặc biệt là việc khớp ở giá cao của nhóm cổ phiếu Bluechips đã đẩy chỉ số VN-Index tăng mạnh, trong khi đó do không nhận được sư hỗ trợ từ các mã chủ lực cho nên chỉ số HNX-Index vẫn duy trì trạng thái đi ngang trong suốt phiên. Ngược với vị thế mua của khối nội thì khối ngoại đã có phiên bán ròng, với lực bán tăng mạnh cả về lược và giá trị.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, tín hiệu tăng điểm hôm nay cho thấy sự vững vàng của ngưỡng hỗ trợ 380 và 61.5. Đặc biệt, chỉ số VN-Index xuất hiện mẫu hình nến Island Cluster Reversal, mẫu hình này đã từng xuất hiện vào đáy tháng 5 và tháng 8. Đồng thời, chỉ số HNX-Index vẫn duy trì tín hiệu phân kỳ tăng giá với chỉ báo RSI(14). Ngoài ra, chỉ báo ADX đi ngang sau phiên hôm nay cho thấy xu hướng giảm có dấu hiệu chững lại. Do đó, chúng tôi cho rằng với những tín hiệu này thì khả năng thị trường có thể duy trì đà tăng điểm trong thời gian tới, nhưng đây chỉ là giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật cho nên các nhà đầu tư không nên kỳ vọng nhiều vào đợt sóng phục hồi này.

Trạng thái dòng tiền:

Diễn biến của phiên giao dịch hôm qua thật sự rất tích cực, đã làm phục hồi khá nhiều các tín hiệu quan trong trong phần mềm. Có thể liệt kê như sau:

Trên HSX

•    Không Gian Mờ tiếp tục phục hồi, Tín hiệu sức mạnh đang mạnh lên....
•    Cường độ hiệu ứng động lượng tăng lên

Trên HNX

•    Tín hiệu sức mạnh đã cắt xuống Không Gian mờ, đây là một trong những tín hiệu rất tích cực. Nó giúp cho HNX ổn định hơn.
•    Cường độ hiệu ứng động lượng tăng lên.
•    Dòng tiền ngắn hạn phục hồi trở lại.

Tuy nhiên, Dòng Tiền tích lũy trên HNX vẫn đang giảm và Dòng tiền ngắn trên 2 chỉ số vẫn còn âm qua đó cho ta thấy khả năng tạo sóng lớn ở thời điểm hiện tại có xác suất khá thấp. Thị trường rất cần thêm thời gian tích lũy.

KẾT LUẬN: Các nhà đầu tư lướt sóng có thể tham gia thị trường vào các mã có dòng tiền tích lũy nhiều nhưng vẫn phải giữ mức tỷ trọng tiền mặt cao để đảm bảo thanh khoản, chúng tôi không khuyến khích các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài vì xu hướng vẫn giảm trong trung hạn.