Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 26/01/2011

Kết thúc phiên giao dịch, VNIndex tiếp tục đà lao dốc của mình với thanh khoản thấp nhất từ đầu năm tới nay. Một số mã Blue chip có tính dẫn dắt thị trường trong ngày hôm nay cũng đã giảm mạnh. VNIndex liên tiếp quay về những mức kháng cự cũ của giai đoạn trước.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Tất cả các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tiêu cực, nhưng khá tích cực khi chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến sát vùng Oversold, RSI cũng đã “hãm phanh”, ADX giảm cho thấy xu hướng giảm này đã yếu dần.

Dự báo:

Chúng tôi cho rằng VNIndex sẽ chững lại đà giảm khi rơi vào vùng 470 – 485 (tức là vùng 38.2% - 50% của Fibonacci Retracement), đây cùng là vùng sideway trong tháng trước. Do đó, các nhà đầu tư có thể giải ngân khi rơi vào vùng này.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 25/01/2011

Sau khi mẫu hình nến đảo chiều Engulfing Bear diễn ra hôm qua thì VN-Index đã xuất hiện khoảng trống giảm giá – Đây có thể được xem là hệ quả của mẫu hình nến Engulfing Bear. Hầu như những đợt giảm giá mạnh của VN-Index đều rơi xuống vào những mức kháng cự cũ của VN-Index trong những giai đoạn trước như mức 515, 500 khi mà những giai đoạn này có khối lượng thấp, nên việc vượt qua những mốc kháng cự này là không chắc chắn. Tuy nhiên, những đợt giảm này có khối lượng cũng tương đối thấp cho nên việc giảm giá này chỉ được xem là tâm lý giảm rủi ro của một số nhà đầu tư trong kỳ nghĩ lễ dài. Các chỉ báo kỹ thuật vẫn cho tín hiệu tiêu cực, trong đó có chỉ báo RSI và Stochastic Oscillator. Đồng thời chỉ báo xu hướng MACD cũng đã quay ngược giảm trở lại, đây là tín hiệu khá rủi ro trong ngắn hạn.

Do đó, chúng tôi vẫn cho rằng VN-Index sẽ tiếp tục điều chỉnh khi mà đường Middle của Bollinger Bands và đường Parabolic SAR đóng vai trò hỗ trợ tốt. Các tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng tăng trung và dài hạn vẫn không có gì thay đổi. Vì vậy, chúng tôi vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư đầu tư theo giá trị và hạn chế lướt sóng.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 24/01/2011

Trạng thái dao động

Kết thúc đầu tuần VN-Index đã có phiên giao dịch khá giằng co, áp lực bên bán của khối nhà đầu tư trong nước đã chiếm ưu thế hơn lực mua của khối ngoại. Xét về kỹ thuật thì VN-Index đã tạo ra mẫu hình nến Engulfing Bear – Mẫu hình nến đảo chiều mạnh sau khi chinh phục không thành công đường Trend tăng trong giai đoạn trước. Đồng thời VN-Index cũng đã có xu hướng quay vào trong dãi của Bollinger Bands sau những phiên tăng mạnh của VN-Index. Dấu hiệu giảm điểm lần này cũng là tâm lý giao dịch gần tết của các nhà đầu tư đều diễn ra các năm trong tình trạng ảm đạm, và việc giảm điểm này chúng tôi cho là tích cực, giảm thiểu rủi ro của thị trường hơn.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Chỉ báo RSI và Stochastic Oscillator đều cho dấu hiệu tiêu cực và giảm từ vùng Overbought. Nhưng MACD vẫn tiếp tục khẳng định xu hướng tăng của VN-Index.

Dự báo:

Xu hướng tăng trưởng trung và dài hạn vẫn không có dấu hiệu thay đổi và VN-Index sẽ chính thức bước vào giai đoạn điều chỉnh quanh vùng giá hiện tại. và việc chinh phục đường Trend cũ và mức 161.8% của Fibonacci Retracement là những mục tiêu sắp tới của VN-Index sau khi kết thúc giai đoạn điều chỉnh.

Technical weekly 24 - 28/01/2011

Đồ thị VN-Index ngày

Tuần vừa qua chúng ta liên tục chứng kiến những phiên tăng điểm mạnh của VN-Index với 5 khoảng trống tăng giá được tạo ra. VN-Index vượt qua những ngưỡng kháng cự 500, 515 với khối lượng đi ngang trong tuần và tăng trên mức trung bình khối lượng trong một tháng vào phiên thứ 6 tuần này. Trong đó đáng lưu ý là phiên thứ 6 đã tạo ra khoảng trống tăng giá khá lớn với thanh khoản tăng và chạm mức đường xu hướng tăng giá cũ. Tuy nhiên, chỉ báo RSI và Stochastic Oscillator đều rơi vào vùng quá bán (Overbought), riêng dấu hiệu phân kỳ giảm giá của RSI đã không còn, tuy nhiên dấu hiệu phân kỳ này có thể xảy ra đối với Stochastic Oscillator. Ngoài ra VN-Index liên tục nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands trong tuần vừa qua.

Ngắn hạn: Trên phương diện kỹ thuật chúng tôi vẫn tiếp tục giữ nguyên quan điểm VN-Index sẽ điều chỉnh giảm nhẹ trong tuần tới, với mức hỗ trợ 515 (do hỗ trợ của khoảng trống tăng giá của phiên thứ 6).

Đồ thị VN-Index tháng

Dài hạn: Với những dấu hiệu của các chỉ báo xu hướng và quan sát xu hướng của đồ thị tuần và tháng, chúng tôi cho rằng VN-Index đã chính thức bước vào xu hướng tăng trưởng trung và dài hạn với việc VN-Index theo đồ thị tháng đã breakout đường xu hướng giảm giá trong hơn một năm qua. Tuy nhiên chúng tôi vẫn e ngại về dấu hiệu khá thấp của khối lượng không ủng hộ điểm số tích cực của VN-Index.

Vì vậy, nhìn nhận chung VN-Index trong năm 2011 là tích cực và khá phức tạp với những đợt sóng tăng giảm mạnh, nhưng việc lựa chọn cổ phiếu để đưa vào danh mục là điều rất quan trọng và cũng phải hết sức cẩn thận. Do đó, để đảm bảo an toàn cho các nhà đầu tư, chúng tôi vẫn khuyến khích các nhà đầu tư lựa chọn những cổ phiếu có tính thanh khoản cao và cơ bản tốt.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 20/01/2011

VN-Index tiếp tục tạo ra khoảng trống tăng giá thứ 3 trong tuần giao dịch này, đây là lần đầu tiên VN-Index liên tục nằm ngoài dãi Bollinger Bands với khối lượng giao dịch đi ngang và thấp hơn mức trung bình khối lượng một tháng. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator và RSI nằm trên vùng Overbought – Tín hiệu rủi ro trong ngắn hạn, đường chỉ báo ADX tăng nhưng vẫn nằm gần đường biên chuẩn 20 cho nên vẫn chưa có dấu hiệu xu hướng tăng chắc chắn. Do đó, chúng tôi vẫn cho rằng việc tăng điểm của VN-Index hiện nay là không chắc chắn, cho nên việc điều chỉnh giảm nhẹ trong vùng 500 – 515 để quay vào trong dãi là điều sẽ xảy ra. Vì vậy, các nhà đầu tư vẫn nên lưu ý vào những cổ phiếu có cơ bản và thanh khoản tốt.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 19/01/2011

VNIndex tiếp tục có phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp trong tuần này và thanh khoản của thị trường cũng có sự gia tăng nhẹ và vẫn nằm dưới mức trung bình khối lượng một tháng qua. VNIndex tạo ra khoảng trống tăng giá, vượt qua mức kháng cự mạnh 500 và tiếp tục nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands. Tuy nhiên, việc VNIndex vượt qua mức kháng cự này là không chắc chắn và rất đáng lo ngại.

Các tín hiệu của các chỉ báo kỹ thuật đang tạo ra những bất lợi cho việc vượt qua mức kháng cự này. Chỉ báo Stochastic Oscillator và RSI đều rơi vào vùng Overbought, đây là điều đáng lo ngại cho sự tăng điểm mạnh mẽ này.

Ngoài ra khối lượng giao dịch vẫn thấp so với những phiên giao dịch trước vượt qua mức 500.

Dự báo:

VNIndex nằm ngoài dãi Bollinger Bands, các chỉ báo kỹ thuật cho dấu hiệu tiêu cực và khối lượng giao dịch thấp cho nên chúng tôi cho rằng việc vượt qua mức 500 này là sẽ không thành công, VNIndex sẽ điều chỉnh giảm nhẹ để quay vào trong dãi Bollinger Bands và củng cố xu hướng tăng hiện tại để xác lập xu hướng mới. Vì vậy, việc lướt sóng ngắn hạn là rất rủi ro trong thời điểm này, giải ngân vào cổ phiếu cơ bản và thanh khoản tốt là quyết định hợp lý.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 18/01/2011

VNIndex tiếp tục bước vào giai đoạn tăng giá mạnh và chạm mức kháng cự 500. Thanh khoản vẫn tiếp tục giữ nguyên ở mức khá, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình khối lượng một tháng qua.

ADX vẫn tăng, tiếp tục khẳng định xu hướng của VNIndex. Chỉ báo MACD cắt đướng tín hiệu và đi lên, tiếp tục cho tín hiệu mua tích cực. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic  Oscillator lại cho dấu hiệu suy giảm sau khi rơi vào vùng Overbought – Đây là tín hiệu tiêu cực khi mà VNIndex đang chạm mức kháng cự 500.

Hiện VNIndex đang nằm ngoài dãi trên của Bollinger Bands và đường Stochastic Oscillator giảm cho nên trong thời gian tới VNIndex sẽ phải điềuc chỉnh giảm nhẹ để quay vào trong dãi và mức kháng cự 500 sẽ tiếp tục được Test. Tuy nhiên thanh khoản sẽ là yếu tố quan trọng quyết định việc vượt mức kháng cự này. Do đo, đứng về quan đầu tư cổ phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư vẫn nên giải ngân vào những cổ phiếu có cơ bản và thanh khoản tốt là sự lựa chọn thích hợp nhất trong thời gian này và hạn chế việc đầu tư lướt sóng ngắn hạn.