Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 04/01/2011

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên hôm nay VNIndex đóng cửa tại mức 485.79. Đồ thị VNIndex xuất hiện mẫu hình nến Doji Star – mẫu hình nến đảo chiều chắc chắn, tuy nhiên thanh khoản phiên hôm nay rất kém cho nên chúng tôi cho rằng đây cũng là tâm lý thăm dò của các nhà đầu tư trong phiên giao dịch đầu năm 2011. Đồng thời dấu hiệu Breakout đường SMA 200 vẫn chưa được khẳng định chắc chắn khi mà khối lượng giao dịch còn quá thấp.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật vẫn ko cho tín hiệu thay đổi lớn, riêng Stochastic Oscillator nằm trong vùng quá bán – đây có thể xem là rủi ro trong xu hướng ngắn hạn.

Dự báo:

Chúng tôi cho rằng trong thời gian ngắn hạn sắp tới VNIndex sẽ test lại ngưỡng điều chỉnh cũng là ngưỡng kháng cự khá lâu 485 (tức là mức 50% của Fibonacci Retracement). Xu hướng tăng trung và dài hạn càng được khẳng định hơn với những dấu hiệu hiện tại (SMA 5 cắt đường SMA 200 đi lên), các nhà đầu tư vấn tiếp tục nắm giữ và gia tăng danh mục hiện tại của mình với những cổ phiếu có thanh khoản cao.

TLH: Mức giá hấp dẫn

Với những sản phẩm thép độc quyền, TLH được xem là một cổ phiếu tiềm năng. Hoạt động sản xuất chính của TLH chủ yếu là sản xuất thép dân dụng công nghiệp. có nguồn nguyên vật liệu dồi dào và ổn định.

Do chịu tác động của cuộc khủng năm 2008 nên hoạt động sản xuất trong năm 2008 hết sức khó khăn nhưng vẫn đảm bảo thanh khoản. Với mức lợi nhuận và doanh thu tăng đột biến, TLH đã để lại những con số khá ấn tượng so với năm 2007 và 2008.

Trong giai đoạn 2010, TLH đã đưa một số dự án hoạt động sản xuất kinh doanh (2 dự án xây dựng nhà máy lớn) và bất động sản vào sử dụng, mang lại nguồn lợi nhuận dồi dào cho TLH, đặc biệt là các dự án bất động sản.

So chỉ số P/E của TLH là 5.51 với các mã cổ phiếu cùng ngành khác như HSG, HPG, SMC, POM,... thì TLH được xem là cổ phiếu đang bị đinh giá thấp và rơi vào vùng giá khá hấp dẫn.

Xét về đồ thị kỹ thuật, kết thúc năm 2010 TLH tạo ra cây nến Gravestone Doji – cây nến đảo chiều tăng giá trong xu hướng giảm hiện tại, chạm sát mức hỗ trợ mạnh 12. Đồng thời Bollinger Bands có dấu hiệu mở rộng, điều này cho thấy TLH chuẩn bị xuất hiện kỳ tăng giá mạnh. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator đang nằm ở vùng Oversold, đây là cơ hội để mua vào TLH.

Vì vậy, việc giải ngân TLH ở mức giá hiện tại 12.600 vừa có rủi ro thấp lại mang lợi nhuận cao đối với nhà đầu tư lướt sóng và giá trị.

Technical Analysis Weekly 04 – 07/01/2011

Trong giao dịch đầu tuần với sự hỗ trợ mạnh của đường Middle của Bollinger Bands, VN-Index đã không rơi vào vùng điều chỉnh mới 458 – 468 và bước vào những phiên tăng điểm với đường kháng cự mạnh SMA 200. Khối lượng giao dịch thấp so với trong tháng qua. Đồng thời VN-Index liên tục xuất hiện hai cây nến Engulfing Bull - nến tăng điểm tích cực. Kết thúc tuần, VN-Index đã có dấu hiệu giao với đường kháng cự SMA 200, nhưng thanh khoản thấp. Chỉ báo ADX đi ngang, đường MACD Histogram tăng cho ta thấy dấu hiệu điều chỉnh đã suy yếu. Đồng thời Bollinger Bands theo đồ thị ngày và tuần đều cho tín hiệu mở rộng, đây là tín hiệu tích cực báo hiệu giai đoạn điều chỉnh trong ngắn hạn đã kết thúc.

Việc xuất hiện nến Engulfing Bull của đồ thị tháng là dấu hiệu tích cực cho xu hướng tăng dài hạn sắp tới.

Vì vậy, xu hướng tăng trung và dài hạn đã được khẳng định với những dấu hiệu tích cực ở những mức giá mục tiêu theo sóng Elliot và mẫu hình Double Bottom mà chúng tôi đã đưa ra trong các bài phân tích trước. Do đó, chúng tôi cho rằng dấu hiệu giao cắt của SMA 5 và SMA 200 vào tuần sau sẽ là thời điểm quyết định việc Breakout chắc chắn đường kháng cự SMA 200 với sự gia tăng của khối lượng. Rủi ro hiện tại mà các nhà đầu tư quan tâm là thanh khoản, cho nên chúng tôi vẫn tiếp tục khuyến nghị các nhà đầu tư giải ngân mạnh vào những cổ phiếu có thanh khoản cao và cơ bản tốt.

Goldman Sachs dự báo vàng sẽ sinh lời nhiều nhất trong năm 2011

(nguồn ATPVietnam)

Tập đoàn Goldman Sachs nhận định các kim loại quý có khả năng sẽ sinh lời cao nhất trong số các loại hàng hoá, và mặt hàng gia cầm sinh lời kém nhất. Dự báo giá vàng sẽ chạm mức cao 1.690 USD/ounce trong vòng 12 tháng tới và có thể chạm đỉnh trong năm sau đó.

Trong một báo cáo ngày hôm qua, các nhà phân tích thuộc Goldman nhận định trong năm tới giá vàng sẽ tăng đến 28%, và giá gia cầm tăng 4%. Các nhà phân tích tăng dự báo về chỉ số GSCI của S&P từ 16% lên 18%, chủ yếu là do những thay đổi về dự báo trong lĩnh vực nông nghiệp.

Báo cáo của Goldman cũng nhận định “nhu cầu quá yếu của Mỹ trong vòng 2 năm qua đã giúp Trung Quốc tăng trưởng liên lục trong lĩnh vực nguyên liệu và không có đối thủ cạnh tranh. Xu hướng này có thể sẽ thay đổi trong năm 2011 khi nhu cầu của Mỹ mạnh lên, vượt Trung Quốc, tiêu thụ khối lượng hàng hoá khổng lồ cao hơn thời kỳ trước khi xảy ra cuộc khủng hoảng kinh tế”.

Tháng trước, trong một báo cáo Barclays Capital nhận định các tài sản hàng hoá đang được quản lý đã tăng 19 tỉ, chạm mức kỉ lục 340 tỉ USD trong tháng 10, nhờ các nhu cầu đầu tư có liên quan đến chỉ số tăng vọt. Năm nay, giá vàng đã tăng đến 27%, hướng tới 10 năm liên tục tăng giá. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các tài sản đóng băng (hard asset) để bảo toàn giá trị tài sản trong bối cảnh các ngân hàng trung ương theo chân FED bơm hơn 2.000 tỉ USD vào hệ thống tài chính thế giới.

Nhận định về tình hình thị trường năm 2011, các nhà phân tích của Goldman cho rằng “môi trường lãi suất thấp vẫn tiếp tục được duy trì trong năm 2011, đặc biệt trong bối cảnh chính phủ Mỹ tiếp tục các biện pháp nới lỏng thanh khoản. Hướng tới năm 2012, chúng ta nhận thấy giá vàng hiện nay vẫn sẽ tiếp tục đà tăng và nên đổ tiền đầu tư, nhưng không nên đầu tư dài hạn vào vàng”.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 29/12/2010

Trạng thái dao động giá:

Kết thúc phiên giao dịch 29/12/2010, VNIndex đóng cửa tại mức 478.75 điểm với thanh khoản thấp hơn trong vòng một tháng. Sau khi tạo mẫu hình nến đảo chiều Engulfing Bull (ngày 28/12/2010), VNIndex đã tạo ra cây nến giảm điểm với mức giá đóng cửa gần bằng với giá đóng cửa của cây nến tăng điểm trong phiên trước của mẫu hình. Theo quan sát mẫu hình nến, sau mỗi lần xuất hiện mẫu hình Engulfing Bull thì xuất hiện một khoảng trống tăng giá (Rising Window hay còn gọi là Gap up). Hiện tượng này đã xảy ra nhiều lần và cũng đã diễn ra vào thời điểm cuối tháng 12/2009.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật vẫn cho dấu hiệu tiêu cực, riêng Stochastic Oscillator lại cho dấu hiệu tăng. MACD có dấu hiệu “hãm phanh” trên đà lao dốc. Bollinger Bands tiếp tục co thát với khoảng cách của hai dãi ngày càng thu hẹp.

Dự báo:

Với những quan sát về mẫu hình nến, chúng tôi cho rằng trong tuần này sẽ là thời điểm xuất hiện khoảng trống tăng giá với sự hỗ trợ mạnh của thanh khoản. Việc tạo khoảng trống tăng giá sẽ là dấu hiệu hỗ trợ mạnh cho đợt tăng giá trong trung và dài hạn. Do đó, các nhà đầu tư có thể giữ nguyên và gia tăng mua vào những cổ phiếu có thanh khoản cao. Tuy nhiên đường kháng cự khá mạnh SMA 200 là điều mà các nhà đầu tư cần quan tâm và vẫn nên chuẩn bị những công cụ Cut Loss cho riêng mình.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 28/12/2010

VN-Index tiếp tục điều chỉnh đi ngang với sự hỗ trợ mạnh của đường Middle của Bollinger Bands, tạo ra cây nến tăng giá có thân nến cao và xuất hiện mẫu hình nến Engulfing Bull – đây là mấu hình nến đảo chiều (với xác suất đảo chiều là 63% - theo Bách khoa mẫu hình Bulkowski). Theo lý thuyết và thống kê của chúng tôi, sẽ xuất hiện khoảng trống tăng giá (Gap up) sau mẫu hình nến này với xác suất xảy ra rất cao là 98.5%. Do đó với những gì đã diễn ra trong quá khứ, trong giao dịch ngày mai hoặc 2 phiên sắp tới sẽ có sự tăng giá khá mạnh ngay trong những giờ giao dịch đầu tiên.

Với diễn biến hiện tại, chúng tôi cho rằng VN-Index sẽ không rơi vào vùng điều chỉnh 458 – 468, sau khi đạt khoảng trống giá theo như phân tích của chúng tôi có thể VN-Index sẽ tiếp tục điều chỉnh quanh đường SMA 200. Trong thời gian sắp tới sẽ quyết định việc Breakout đường kháng cự SMA 200 để hình thành xu hướng tăng mạnh trong trung và dài hạn.

Tín hiệu kỹ thuật VNIndex 27/12/2010

Trạng thái dao động

Kết thúc phiên 27/12/2010, VNIndex mở cửa với tâm lý dè dặt, chỉ tăng nhẹ 0.06%, với mức thanh khoản thấp kể từ đầu tháng đến nay. VNIndex tiếp tục đi ngang trong giai đoạn điều chỉnh, đường Middle của Bollinger Bands và mức 470 vẫn đóng vai trò hỗ trợ tốt.

Tín hiệu các chỉ báo kỹ thuật:

Các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tiêu cực, trong chỉ báo RSI (14) đi ngang, ADX giảm và chạm đường đường biên 20. Stochastic Oscillator giảm và tiến sát dưới vùng Oversold. Bollinger Bands tiếp tục co thắt, nhưng kết thúc phiên hôm nay theo đồ thị tuần thì Bollinger Bands đã có dấu hiệu mở rộng, đây cũng là tín hiệu khá tích cực báo hiệu kết thúc giai đoạn điều chỉnh.

Dự báo:

Chúng tôi vẫn cho rằng thị trường điều chỉnh trong xu hướng ngắn hạn và tăng trong trung và dài hạn. Riêng trong ngắn hạn, việc hỗ trợ của đường Middle của Bollinger Bands là rất quan trọng, nếu đường hỗ trợ này bị phá vỡ thì VNIndex sẽ xác lập vùng điều chỉnh mới (vùng 38.2% - 50% của Fibonacci Retracement) và giai đoạn điều chỉnh có thể sẽ kéo dài. Do đó, các nhà đầu tư phải thật kiên nhẫn để có thể xem xét giải ngân ở vùng giá rẻ.